光伏国标加速出清，机构维持行业强于大市评级

截至7月10日13点15分，上证指数涨0.85%，深证成指涨0.53%，创业板指跌0.85%。医疗服务、国产航母、军工装备等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.23%，成分股金开新能（600821.SH）、钧达股份（002865.SZ）涨停，拉普拉斯（688726.SH）涨超10%，东方日升（300118.SZ）、奥特维（688516.SH）、首航新能（301658.SZ）、天合光能（688599.SH）、福莱特（601865.SH）、晶科科技（601778.SH）、晶科能源（688223.SH）涨超5%。

消息面上，工业和信息化部等部门于7月2日正式批准发布三项光伏领域强制性国家标准，围绕硅料、硅片、组件、逆变器全链条划定能耗能效红线，将于2027年1月1日起实施。市场预期该标准将加速行业落后产能出清，优化供需格局，推动行业向高质量发展转型，具备技术优势的龙头企业有望迎来盈利修复窗口。

中银证券表示，新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。

国金证券指出，储能&光伏：欧美逆变器限制传闻扰动市场，阳光电源反馈影响可控，海外储能景气仍是主线；三项光伏强制国标发布加速落后产能出清、TCL中环升级BC产能，重申看好BC产业链龙头；国内可回收火箭进入密集验证阶段。

光伏ETF易方达（562970.SH）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设，前五大权重股包括特变电工、隆基绿能、阳光电源、TCL科技、德业股份。