鼎龙股份：公司是国内唯一有两款材料配套该8.6代线的企业，预计下半年业绩持续提速

7月10日，鼎龙股份（300054.SZ）发布投资者关系活动记录表，公司预计2026年下半年相关业务将迎来新的增长，核心驱动因素主要体现在两大方面：一是公司相关材料产品市场占有率持续提升，市场竞争力稳步增强；二是在半导体显示材料领域，国内首条8.6代线已正式投产，公司核心显示材料产品 PSPI 与 INK 顺利在该产线实现首发批量配套供应，且公司是国内唯一一家有两款材料配套该8.6代线的企业，随着8.6代线产能逐步释放，相关显示材料业务将逐步放量，为下半年业务改善提供有力支撑。

在业务影响因素方面，有三大核心要点对利润造成了一定影响：其一，耗材业务剥离对公司相关业务利润端存在一定影响，同比减少了一定利润，但是该影响随着剥离，只是阶段性影响；其二，公司加大了对高端晶圆光刻胶业务的研发投入对报表有一定影响，主要体现在受两大因素影响，一方面，公司光刻胶首条量产线已于今年3月正式投产，为业务后续发展奠定基础，折旧同比增加；另一方面，光刻胶国产化继续加速，研发投资同比增加；其三，显示材料受到下游客户稼动率不足影响，营业收入略有下滑。

展望下半年度，公司半导体材料业务产能利用率将持续提升，公司抛光液、清洗液产能主要集中在武汉、仙桃两地，今年6月上述产品出货量均创下历史新高，产能利用率提升空间较大，基于当前下游扩产以及材料国产化需求，公司下半年度业绩会持续提速。

综合来看，耗材剥离对公司的影响属于短期因素，后续将逐步消除。目前，公司抛光垫、抛光液等核心半导体耗材产品6月份出货量均创历史新高，已为下半年业务增长筑牢基础；显示材料业务有望伴随8.6代线产能释放实现环比改善；光刻胶业务受益于国产化加速及量产线投产，将持续推进商业化落地；抛光液、清洗液业务将依托现有产能，持续提升产能利用率，进一步释放业务增长潜力。整体而言，公司下半年各核心业务均具备良好的增长支撑，发展态势积极向好。