苹果加码AI芯片，机构：AI时代算力投入具备长期必要性

截至7月16日10点11分，上证指数跌0.59%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.53%。智能音箱、影视院线、消费电子等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨1.59%，成分股艾为电子（688798.SH）、盛科通信-U（688702.SH）涨超10%，新相微（688593.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、思特威-W（688213.SH）、赛微微电（688325.SH）、安路科技（688107.SH）、晶晨股份（688099.SH）、恒玄科技（688608.SH）、炬芯科技（688049.SH）涨超5%。

消息方面，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力，近几个月来已与银行家及半导体初创企业就可能的交易进行交流。这一行动旨在解决公司内部AI服务器的性能问题，市场预期此举将加剧AI芯片领域的竞争与投资，并可能带动产业链相关需求。

金元证券表示，AI时代算力投入具备长期必要性，CSP资本开支周期仍将持续。过去一周，市场因Meta可能对外出租部分算力资源，担忧公司AI资本开支增速或将放缓。但从最新备忘录及公司战略来看，Meta仍处于持续加码AI基础设施阶段。无论是MuseSpark系列模型持续迭代、Agent和应用的推理算力供给，还是Recsys广告推荐系统升级，均需要更大规模、更高效率的计算资源支撑。对大厂而言，算力已从传统基础设施转变为AI时代的核心生产资料，通过自建算力实现模型、应用与基础设施的内部闭环，有助于提升长期竞争壁垒。因此，算力出租并非意味着降低资本开支，更可能是基础设施存量资源再分配的重要方式。

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。