创新药赛道景气度持续升温！海南海药、塞力医疗10CM涨停

7月16日，A股市场创新药概念股强势，其中，博瑞医药（688166.SH）涨近19%，万邦医药（301520.SZ）涨超15%，普蕊斯（301257.SZ）涨超12%，海创药业-U（688302.SH）涨超11%，海南海药（000566.SZ）、塞力医疗（603716.SH）10CM涨停，珍宝岛（603567.SH）、泓博医药（301230.SZ）涨超8%，昭衍新药（603127.SH）、常山药业（300255.SZ）、富祥股份（300497.SZ）涨超7%，我武生物（300357.SZ）、哈三联（002900.SZ）、昂利康（002940.SZ）、舒泰神（300204.SZ）、睿智医药（300149.SZ）、德源药业（920735.BJ）、博济医药（300404.SZ）涨超6%。

消息面上，国家药监局披露的最新数据显示，今年1月至6月，我国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，再创历史新高。与此同时，国家药监局透露，今年上半年我国共批准38个Ⅰ类创新药上市，其中11个为新靶点、新机制药品，且均为自主研发的国产创新药。

政策端利好也在持续释放。日前，国家卫生健康委、国家中医药局、国家疾控局三部门联合发布《国家基本药物目录（2026年版）》，新版目录自2026年9月1日起施行。此次调整是继2018年版目录之后时隔八年的新一轮系统性调整。

此次新版基药目录调整被市场视为创新药行业政策环境的标志性转变。国家卫生健康委药政司司长龚向光在7月9日举行的新闻发布会上介绍，此次调整尝试将创新药纳入遴选范围，经过专家技术咨询和评审论证严格把关，最终共有16种创新药纳入新版目录，其中包括4种国产Ⅰ类创新药。龚向光表示，这些创新药临床价值高、受众人群较多，适宜各级医疗卫生机构配备使用。

中信证券认为，本次调整最 大的亮点是首次打破基本药物排斥高价创新疗法的惯例，将国产Ⅰ类创新药、GLP-1、单抗及靶向抗肿瘤药等纳入目录，释放了强烈的支持创新药发展的政策信号，进一步拓宽了创新药进入基层和基本用药体系的渠道，为国内创新药产业高质量发展提供了明确的政策支撑和市场空间。

国金证券表示，医保谈判常态化吸纳创新品种，持续打开创新药院内放量空间。国内龙头药企正形成“高研发投入—丰富管线—产品商业化—反哺研发”正向循环，创新药收入占比稳步提升，行业盈利弹性持续释放，迎来多年维度的业绩兑现窗口。