AI赋能人形机器人赛道，行业迎来规模化发展窗口期

7月16日，截至今日，26家人形机器人概念股披露2026半年报业绩预告，其中16家预计上半年实现盈利。以预告中值计算，亿纬锂能（300014.SZ）上半年净利32.5亿元、北方稀土（600111.SH）20.2亿元，位居前列；思特威 - W（5.20亿元）、全志科技（300458.SZ）（4.95亿元）、金力永磁（300748.SZ）（4.30亿元）、雷赛智能（002979.SZ）、埃斯顿（002747.SZ）、拓斯达（300607.SZ）、东方铅业、三祥新材（603663.SH）等多只标的也实现预增盈利。

资金层面，二季度以来融资资金持续布局人形机器人板块，截至7月15日，共17只相关个股融资净买入超3亿元。胜宏科技（300476.SZ）以43.5亿元融资净买入额位居榜首，宁德时代（300750.SZ）、华工科技（000988.SZ）净买入均超28亿元，绿的谐波（688017.SH）、中控技术（688777.SH）、昊志机电（300503.SZ）等融资净买入也均在10亿元以上。

消息面上，胜宏科技此前在投资者互动平台表示，公司高度关注行业新技术、新产品应用，重点攻克包括人形机器人领域在内的高增长市场。目前，公司已与人形机器人领域部分国内外头部企业建立了合作关系，应用于该领域的PCB产品已进入生产销售阶段。

万联证券表示，当前人形机器人产业处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉（TSLA.US）、宇树科技、智元机器人、优必选（09880.HK）稳步推进量产节奏；需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。