WAIC2026 | 国泰海通张忆东：股市“夏日寒风”已进入余波 硬核资产似“危”实“机”

财闻 李丹红 发自上海 

7月18日，WAIC2026上，国泰海通（601211.SH）首席经济学家张忆东发表了一场“人工智能投融资论坛”主题演讲。

在投资策略和配置建议部分，他提及两点，一是AI长牛的景气趋势比短期行情节奏重要；二是精选AI相关硬核资产比预测大盘指数重要。

关于股市展望，他分析称，夏日寒风6、7月调整之后，AI行情有望扩散并启动秋季行情。

他认为，目前，夏日寒风已经进入余波阶段，似“危”实“机”。

张忆东称：“流泪撒种的，必欢呼收割，布局中国股市秋季行情的时机呼之欲出。” 

他指出，具体来说，中期耐心进行景气投资，精选AI时代“中国硬核资产”，聚焦安全资产、制造出海、高科技硬科技三大领域硬实力。 

展望下半年，他认为，精选AI核心主线的高景气短缺资产，比如光模块、存储、PCB、IDC、半导体等，顺着Al景气扩散的方向进行布局比如资源，包括铜、钨、钼、稀土等，能源领域，电力设备、化工制造出海等，以及“含AI量”高的券商等。