AI算力突破提振信心，信息安全ETF易方达涨3.10%

截至7月20日10点21分，上证指数涨0.93%，深证成指跌0.07%，创业板指涨0.83%。油气开采及服务、煤炭开采加工、白酒等板块涨幅居前。

ETF方面，信息安全ETF易方达（562920）涨3.10%，成分股紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、南天信息（000948.SZ）、迪普科技（300768.SZ）、中科曙光（603019.SH）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）、恒宝股份（002104.SZ）、深信服（300454.SZ）、海康威视（002415.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）等上涨。

消息面上，2026世界人工智能大会于7月17日至20日在上海举行，会上集中发布了一系列重大技术成果。中国企业发布了全球参数规模最大的开源模型Kimi K3，其参数达2.8万亿；同时，中国首个全国产十万卡AI超集群“曙光8000”真机首次公开亮相。这些突破性进展标志着我国在人工智能基础模型与算力基础设施领域取得重要进展，提振了市场对人工智能产业长期发展前景的信心。

国盛证券表示，应用及端侧：产业应用逐步落地，端侧创新持续扩容市场空间。多场景智能体同步加速渗透，百度DuMate、西门子Eigen、金山办公WPSComate分别覆盖通用、工业、办公场景。端侧方面，阶跃星辰、中兴通讯集中发布AI智能体手机，推动终端产品从传统语音助手迈向具备自主执行能力的新阶段。整体来看，多元化落地方案加速渗透各行各业，端侧创新持续拓宽应用边界，共同驱动AI下游产业需求释放与市场空间扩容。

开源证券表示，产业共识层面来看，众多超节点集中亮相，表明当下国产芯片厂商已形成较为一致的战略判断——以"集团军"式系统级方案，来弥补单卡算力性能的相对短板。这一趋势或将标志着国产算力正从单点性能追赶转向系统架构创新的新阶段，超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向。2025年下半年起，各CSP厂商、算力芯片厂商和ICT厂商等陆续推出超节点样品，随着国产芯片开始量产，2026年或成为国产超节点放量元年。我们看好国产AI链从网络端（交换芯片、交换机、光模块、光器件）、计算端（AI芯片、服务器、算力租赁）、AIDC（机房、液冷、供电）等全产业链投资机会。

信息安全ETF易方达（562920.SH）跟踪中证信息安全主题指数，数字经济安全基石，受益国家战略安全新方向，前五大权重股包括海康威视、紫光股份、网宿科技、浪潮信息、紫光国微。