AI赋能生物药研发，生物科技ETF易方达涨3.19%

截至7月20日10点54分，上证指数涨1.31%，深证成指涨0.35%，创业板指涨1.30%。油气开采及服务、煤炭开采加工、白酒等板块涨幅居前。

ETF方面，生物科技ETF易方达（159837）涨3.19%，成分股迈威生物-U（688062.SH）、荣昌生物（688331.SH）、康龙化成（300759.SZ）、智翔金泰-U（688443.SH）、万泽股份（000534.SZ）、辽宁成大（600739.SH）、药明康德（603259.SH）涨超5%，纳微科技（688690.SH）、泽璟制药-U（688266.SH）、我武生物（300357.SZ）等上涨。

消息面上，AI生物科技企业分子之心在世界人工智能大会期间公布其AI生物药设计平台在环肽从头设计上的最新成果，针对p53-MDM2、PD-L1等蛋白—蛋白相互作用靶点，平台设计的候选环肽获得湿实验验证，命中率超过70%。该技术突破展示了AI在加速创新生物药早期研发方面的潜力，为行业带来新的增长叙事。

国信证券表示，国民健康“十五五”规划发布，定调行业未来5年发展方向。国民健康“十五五”规划要求“到2030年，健康优先发展战略制度体系逐步建立，主要健康指标进入高收入国家行列”，为未来5年奠定健康产业的发展基调。规划强调“全链条支持创新药和医疗器械发展应用”，针对药物，规划提出“加快细胞和基因治疗药物、新型抗体、新型疫苗、核酸药物、放射性药物等研发应用，提升应急疫苗和药物研发生产使用能力，丰富儿童用药品种”。针对器械，规划提出“加强医工协同，加大对高端医疗器械关键核心技术、元器件和整机研发的支持力度。推动人工智能赋能医药全产业链升级。”创新药和高端医疗器械仍是生物医药产业高质量的核心，医保支付也将建立支持创新药和医疗器械高质量发展机制。医疗服务中的民营医院未来发展机遇一是来自于资源短缺领域如康复、护理，二是来自于品牌化和连锁化发展。中医药首提国际化发展方向，将实施“新时代神农尝百草”行动，加快推动中医药走向世界。

东吴证券表示，全球ADC龙头进入商业化，ADC商业化浪潮开启，2025年已上市ADC销售额达到165亿美元、同比增长27%，国内企业进入全球竞争阶段。Enhertu、Kadcyla、Padcev、Polivy等多个产品进入20亿—50亿美元大单品梯队，适应症亦由HER2乳腺癌和血液瘤持续拓展至肺癌、胃癌、尿路上皮癌、妇科肿瘤等大瘤种，并加速向一线及围手术期前移。国产ADC中，我们重点关注科伦博泰生物和百利天恒：科伦博泰生物的芦康沙妥珠单抗已构建覆盖肺癌、乳腺癌、妇科、消化道及男科肿瘤的全球III期矩阵，默沙东全球开发能力有望推动海外数据、申报及里程碑密集兑现；百利天恒的iza-bren凭借EGFR×HER3双抗ADC差异化设计及国内多项关键III期阳性结果，正由BMS推进一线TNBC、EGFR突变NSCLC及尿路上皮癌等全球注册研究。两家公司均已从“临床价值验证”迈向“海外商业化及现金流兑现”，是创新药出海主线中确定性和弹性兼具的核心标的。

生物科技ETF易方达（159837.SZ）跟踪中证生物科技主题指数，聚焦生物科技创新龙头，前五大权重股包括药明康德、恒瑞医药、迈瑞医疗、复星医药、上海莱士。