月之暗面、苹果、Meta动作不断!机构:大模型快速迭代
月之暗面正式发布Kimi K3,Apple Intelligence 完成国内备案,Meta路易斯安那AI数据中心算力容量扩至5GW。
7月20日,招商证券在计算机行业周观察研报中指出,KIMI K3发布 大模型快速迭代。
月之暗面正式发布Kimi K3,Apple Intelligence 完成国内备案,Meta路易斯安那AI数据中心算力容量扩至5GW。
月之暗面正式发布2.8T 参数Kimi K3,在前端编码评测中取得领先。7月17日,Moonshot 正式发布Kimi K3。Kimi K3拥有2.8T 总参数,原生支持视觉输入和100万Token 上下文,主要面向长程编码、知识工作和复杂推理任务。
Moonshot 将其定位为首个3T 级开放模型,目前已同步上线Kimi.com、KimiWork、Kimi Code 和Kimi API,完整模型权重计划于7月27日前发布。能力侧,Kimi K3采用Kimi Delta Attention(KDA)、注意力残差(AttnRes)构建和稀疏MoE 架构,在896个专家中激活16个专家。Moonshot 官方披露,Kimi K3相较Kimi K2实现约2.5倍的规模扩展效率,可处理大型代码仓库理解、终端工具调用和长时间任务执行,并利用截图和视觉素材支持前端开发、游戏开发和CAD 等需要持续观察、修改和验证的任务。Coding 能力方面,Kimi K3在Frontend Code Arena 中取得1679分,位列榜单第一,超过Claude Fable 5、GPT-5.6 sol。
Apple“Apple Intelligence”完成国内备案,阿里Qwen 将接入。7月15日,网信中国公布新一批生成式人工智能服务备案信息,由苹果技术开发(上海)有限公司申报的“Apple 智能”完成备案,备案日期为7月8日,主要应用于苹果手机等终端设备。阿里巴巴确认,千问将作为AI 能力接入中国市场的iOS、iPadOS、macOS 和visionOS,为用户提供文本及图片理解、内容生成等功能。用户无需单独打开第三方应用,即可在苹果操作系统和原生应用中调用相关AI 能力。
Meta 路易斯安那AI 数据中心算力容量扩至5GW。7月13日,Meta 宣布扩大位于美国路易斯安那州里奇兰教区的AI 数据中心建设规模,将规划算力容量由此前超过2GW 提升至5GW,区域总投资预计超过500亿美元,并将投入超过10亿美元用于当地电力、供水及其他基础设施建设。该数据中心主要用于支持Meta 下一代AI 模型训练和推理。为满足项目能源需求,Meta 将与当地能源公司合作建设天然气发电、储能及电网配套设施。
投资建议:紧抓大模型商业化核心主线,建议重点关注国内头部模型厂商智谱、MINIMAX-W 以及流程行业垂直大模型厂商中控技术;把握国产算力、算力租赁、算电协同、存储、CPU 等业绩确定性兑现方向,建议重点关注寒武纪、海光信息、中科曙光、品高股份、华丰科技、盛合晶微、宏景科技、协创数据、智微智能、盛视科技、南网科技、科远智慧;重视价值重估方向DataInfra 和潜在高弹性方向,建议重点关注达梦数据、星环科技、金山办公、税友股份、能科科技、卓易信息等。
风险提示:技术发展不及预期;行业竞争加剧等风险。

