SK海力士股价翻红！韩股跌幅收窄

7月21日，日经225指数涨幅扩大至约1%，日本东证指数涨幅扩大至1%，韩股跌幅收窄至0.1%，SK海力士股价翻红，三星电子则涨近2%。

美东时间7月21日，美股光通信、存储概念股反弹，但尾盘跳水，涨幅收窄。闪迪涨2.67%，西部数据涨2.14%，美光科技涨1.94%，希捷科技涨1.88%，超微半导体上涨约2%。

数据方面，美国半导体行业协会（SIA）公布的数据显示，5月全球半导体销售额达到1206.1亿美元（约19.5万亿日元），增加到了上年同期的两倍。以美国为中心，人工智能（AI）用途需求迅速增加，韩国和中国台湾厂商等的供应十分活跃。

世界半导体贸易统计协会（WSTS）汇总数据，由SIA发布。全球半导体销售额已连续31个月实现同比增长。SIA总裁约翰·纽菲尔（John Neuffer）指出，单月销售额继续“刷新历史最高纪录”。环比增长9.2％，虽然增幅由截至4月的两位数收窄至1位数，但自4月首次突破1000亿美元以来，扩大态势依然持续。

富国银行投资研究所总裁兼财富与投资管理首席投资官达雷尔·克朗克表示：“半导体和AI交易正在经历一次健康的现实检验。近期的技术面恶化增加了向长期支撑位（包括200日移动均线）更深度回调的风险。”

他补充道：“鉴于超卖状况，短期战术性反弹并不意外，但中期上升趋势已被破坏。”

此前，据韩国《每日经济新闻》，SK董事长崔泰源在韩国商工会议所济州论坛上表示，明年AI半导体需求预计将同比增长60%至100%，整体存储半导体需求增幅也将达到50%至60%。与此同时，各大厂商明年几乎没有实质性的产能扩张计划，供需缺口势必进一步拉大。他直言，全球企业争夺存储供应的激烈程度"必须用'恐慌'来形容"，存储价格面临继续上涨压力。

摩根士丹利将韩国综合股价指数（Kospi）悲观情景目标位从6500点下调至6000点，称该指数今年早些时候的大幅冲高让众多投资者心生恐慌、高处不胜寒。包括尹俊硕在内的分析师在研报中写道：“杠杆型交易所交易基金（ETF）拉动韩国综合指数与芯片板块持续走高，市场已显现交易疲惫。”

摩根士丹利维持韩国综合指数基准目标9000点不变，同时下调该指数3至6个月区间波动区间至6000–9000点。

行业配置方面，该行上调通信服务板块至超配评级；将银行板块列为首选，其次是信息技术、工业制造与医疗保健板块。工业制造板块内部，国防军工为首选，紧随其后的是造船厂、发电 / 核电、海外工程承包板块。“从中长期市场视角来看，市场行情轮动扩散是大势所趋；但短期内，除非改革带来估值重估，或是工业制造板块强势拉升，否则仅靠行情扩散难以显著扭转大盘走势。”

穆迪分析在一份报告中指出，韩国第二季度的经济增长率可能从第一季度的1.8%放缓至0.9%。

由于人工智能推动的半导体产业繁荣，出口(尤其是半导体出口)将再次承担主要任务。预计韩国国内需求仍将疲软，消费仅略有改善。高能源成本加剧了通胀压力，而政府采取的措施仅能部分缓解。韩国第二季度GDP初值将于周四公布。