半导体设备景气上行，科创芯片设计ETF易方达涨5.31%

截至7月21日11点12分，上证指数涨0.34%，深证成指涨2.50%，创业板指涨3.77%。国家大基金持股、半导体、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨5.31%，成分股睿创微纳（688002.SH）、格科微（688728.SH）、杰华特（688141.SH）、东芯股份（688110.SH）、普冉股份（688766.SH）涨超10%，龙迅股份（688486.SH）、澜起科技（688008.SH）、寒武纪（688256.SH）、天德钰（688252.SH）、思瑞浦（688536.SH）涨超5%。

消息面上，A股半导体设备板块持续走高，北方华创盘中触及涨停。消息面上，三星电子晶圆代工正评估将美国泰勒厂的初期生产规模扩大至原计划的2倍。此前台积电将2026全年资本支出指引上调至600亿美元-640亿美元。

长江证券表示，AMHS行业需求具备新建晶圆厂、12英寸化和国产替代三重驱动。根据SEMI及赛迪顾问口径，2025年全球AMHS市场规模约40.53亿美元，中国大陆约14.79亿美元，折合约105.65亿元。中国大陆是全球最 大半导体设备市场，2025年半导体设备市场规模达493亿美元，且2025-2027年预计占全球WFE市场约30%份额。AMHS需求不仅来自新厂建设，也来自存量扩产、旧厂改造、运维升级和国产替代，具备较强的中长期持续性。

国泰海通证券表示，半导体设备：台积电大幅上调资本开支，ASML上调全年业绩指引。7月16日，台积电发布2026年二季度财报，当期实现净利润7066亿新台币，同比+77.4%，受AI算力芯片需求极度旺盛驱动，公司将全年资本开支由此前的520-560亿美元大幅上调至600-640亿美元。ASML发布二季度财报，二季度实现营收93亿欧元、净利润29亿欧元，并将2026年全年营收指引上调至430-450亿欧元、毛利率指引上调至54%-56%；我们认为，AI算力需求持续高景气，有望支撑全球半导体设备需求维持较高景气。

平安证券表示，台积电上调全年资本开支，先进制程持续扩产，半导体设备直接受益，SEMI预计2028年全球半导体设备市场规模将达到2295亿美元。映射至国内，逻辑类似，半导体设备行业景气向上，相关设备厂有望长期受益于Fab厂扩产。

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。