人形机器人市场规模或将爆发！多只概念股扭亏为盈

7月20日，国务院新闻办公室举办新闻发布会，工业和信息化部相关负责人介绍今年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部总工程师王卫明表示，上半年，我国一批具有国际竞争优势的产业加快壮大。智能机器人领域，我国研发的四足机器人占全球销量份额接近70%，人形机器人整机产品达400余款、超全球半数。

今年预计突破10万台，其意义并不只是产量增长，还意味着中国人形机器人产业开始跨越产业化临界点。从这一刻起，行业竞争将逐步从实验室创新转向工程创新，从单机突破转向生态协同，从技术领先转向产业领先。

摩根士丹利预计，2026年，中国人形机器人市场规模将达到20亿美元，到2030年将增长至150亿美元。

从业绩数据来看，按照半年报、预告净利润下限（若无下限则取公告数值）计算，2026年上半年净利润同比增长30%以上（含扭亏为盈）的人形机器人概念股有17只。奔图科技（002180.SZ）、*ST京化（600889.SH）、方正电机（002196.SZ）预计净利润扭亏为盈。

非扭亏股中，今年上半年净利润增速靠前的有埃斯顿（002747.SZ）、凯尔达（688255.SH）、凌云光（688400.SH）、智微智能（001339.SZ）、拓斯达（300607.SZ）等。埃斯顿预计上半年净利润为1.5亿元至1.8亿元，同比增长21.45倍至25.94倍。根据MIR睿工业公布的数据，2025年公司工业机器人在中国出货量首次超越外资品牌，位列中国市场第一。公司参股的埃斯顿酷卓开展人形机器人业务。

从资金角度来看，据数据宝统计，截至7月20日收盘，7月以来融资净买入超千万元的人形机器人概念股有10只，其中融资净买入逾1亿元的仅5只，分别是中联重科（000157.SZ）、汇川技术（300124.SZ）、鑫宏业（301310.SZ）、上海电气（601727.SH）、崇达技术（002815.SZ）。

中联重科7月以来融资净买入5.2亿元，居首。目前公司在具身智能人形机器人方面具备软硬件一体化自研能力，多项核心关键零部件自主研发，并发布了具身智能操作系统RobotOps，已开发多款人形机器人，形成“核心关键零部件→操作系统→整机产品”的全链条布局。