名单曝光！中际旭创港股启动招股，最高发行价不超1010港元/股

7月22日，港交所公告显示，中际旭创正式在香港启动公开招股。根据公司在港交所披露易公布的招股章程，全球发售共计5450万股H股，最高发售价为每股1010港元，每手50股，入场费约51009港元。

公司预计7月28日完成定价，7月30日在港交所主板挂牌交易。

根据招股章程，全球发售中香港公开发售初步占10%（545万股），国际发售占90%（4905万股）。若香港公开发售获超额认购，可启动回拨机制，将国际发售股份重新分配至香港公开发售，最高可至发售股份总数的15%。此外，公司还设有最多15%的超额配股权（绿鞋机制），稳定价格期至8月26日结束。高盛、中金公司、摩根士丹利和广发证券担任本次发行的联席保荐人。

招股书披露，29家基石投资者合计认购约34.5亿美元（约270亿港元），按最高发售价计，约占全球发售股份的49.12%，逼近上市规则规定的50%上限。其中，新加坡淡马锡通过旗下太白投资认购3亿美元，高瓴旗下HHLR认购3亿美元，摩根大通资产管理合计认购5亿美元，贝莱德认购2.5亿美元。阿里巴巴和腾讯各认购5000万美元，阿布扎比投资局（ADIA）、威灵顿管理、贝恩资本、泛大西洋投资、博裕资本、IDG资本、云锋基金、周大福企业、加拿大养老金计划投资委员会（CPP Investments）等知名机构亦在其列。

花旗分析师在一份研究报告中表示，在AI时代，中际旭创有望在光模块市场保持领先地位。

花旗分析师表示，中际旭创全面的产品组合、可扩展的产能以及与全球AI客户的牢固关系，应能巩固其领先地位。他们表示：“数据传输带宽、速度和密度的不断提高，正推动光互连产品迭代周期的加速。“花旗估计，中际旭创在2026年和2027年的光模块出货量可能分别达到3,010万只和6,020万只。

花旗预计，在产能提升和产品组合向高速产品改善的推动下，2025年至2028年中际旭创的收入将以129%的复合年增长率增长。