突破样品阶段！国产液冷切入英伟达、英特尔生态，板块异动走强，飞龙股份涨停

7月23日，液冷服务器概念快速拉升，飞龙股份（002536.SZ）涨停，冰轮环境（000811.SZ）触及涨停，大元泵业（603757.SH）、英维克（002837.SZ）、佳力图（603912.SH）、淳中科技（603516.SH）、腾龙股份（603158.SH）跟涨。

东吴证券研报称，液冷已从可选散热方案升级为AI数据中心的刚性基础设施，Vera Rubin全面量产标志着行业进入业绩集中释放期。国产液冷已由送样验证进入批量交付阶段，2026—2028年份额提升有望快于行业增长。国内企业由外围冷源和代工环节逐步进入芯片平台、服务器ODM和海外云厂商供应体系。英维克（002837.SZ）等头部企业已形成覆盖冷板、快接头、Manifold、CDU、机柜、管路和冷源的端到端产品体系，部分产品通过英特尔（INTC.US）测试，UQD系列进入NVIDIA MGX生态，说明国产供应商已跨过“只有样品、没有订单”的阶段。国产替代将从Manifold、管路和部分CDU放量，推进至高可靠快接头和冷板进入核心BOM，最终升级为具备核心部件自制、系统集成和海外服务能力的全球液冷平台。