碳市场政策密集落地，低碳ETF易方达涨1.06%

截至7月23日10点15分，上证指数涨0.01%，深证成指涨0.40%，创业板指涨0.31%。能源金属、可燃冰、电网设备等板块涨幅居前。

ETF方面，低碳ETF易方达（516070）涨1.06%，成分股天华新能（300390.SZ）、德业股份（605117.SH）、中伟新材（300919.SZ）涨超5%，湖南裕能（301358.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、通威股份（600438.SH）、金风科技（002202.SZ）等上涨。

消息面上，近期碳达峰、节能降碳及全国碳市场建设相关政策密集落地，进一步明确“十五五”减碳目标、重点行业降碳路径和工业领域扩围方向，强化市场对配额约束趋严及碳价信号作用增强的预期。全国碳市场运行五周年释放扩围和强化履约约束信号，叠加正式配额核定、分配及后续清缴安排临近，市场提前交易供需趋紧逻辑。

广发证券表示，网内投资增长提速，网外投资触底修复。网内，我们预计“十五五”国网投资增速约6.5%，且有望进一步上调；若35kV及以下配网投资占电网投资比重升至50%，则对应投资金额有望超1.9万亿元，较“十四五”同比增长74%，2025-2030年CAGR约12.5%。网外，136号文推动2025年风光抢装潮，2026年新增装机有所回落。中长期看，能源安全、电气化提速、AI和工业化带动用电量提升等因素将推动新能源新增装机企稳回升，我们预计2026年全球风光发电的配套配电市场约3800亿元，预计到2030年将增长至5187亿元，4年CAGR约8.1%。同时，AIDC等新兴配电市场快速兴起，预计2025年全球拉动配电投资需求约729亿元，到2030年有望增至2368亿元，5年CAGR约27%。

上海交通大学表示，在全球应对气候变化和推动绿色低碳转型的背景下，汽车行业作为碳排放的重要来源之一，正面临“双碳”发展的挑战与机遇。从全生命周期视角审视：生产新能源汽车相比燃油车会产生更多碳排放，其中原材料获取及材料/零部件加工是主要贡献环节。针对这些环节，降低其碳排放强度、调整其结构将直接影响新能源汽车的减碳潜力。因此，系统识别新能源汽车材料生产加工环节的碳排放来源，构建科学的评估方法，提出可量化且成本可控的减碳技术路径，是当前产业发展和政策制定亟待解决的核心问题。

低碳ETF易方达（516070.SH）跟踪中证内地低碳经济主题指数，打包布局新能源+绿色发电+环保三大低碳产业，前五大权重股包括宁德时代、长江电力、阳光电源、特变电工、隆基绿能。