有色板块业绩预喜提振信心，稀有金属ETF易方达涨3.20%

截至7月23日10点45分，上证指数跌0.09%，深证成指涨0.13%，创业板指跌0.01%。能源金属、可燃冰、电网设备等板块涨幅居前。

ETF方面，稀有金属ETF易方达（561050）涨3.20%，成分股盛新锂能（002240.SZ）、天华新能（300390.SZ）、中矿资源（002738.SZ）、雅化集团（002497.SZ）、川能动力（000155.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）、融捷股份（002192.SZ）、永兴材料（002756.SZ）、东方钽业（000962.SZ）涨超5%。

消息面上，A股66家有色上市公司披露半年度业绩预告，预喜率超90%，其中紫金矿业预计上半年归母净利润391亿元。亮眼的业绩预告提振了市场对有色金属板块基本面的信心，成为驱动板块上涨的直接催化剂。

中银证券表示，中东地区铝产能复产周期长，高油价增加运输成本，关注供给收紧下铝板块投资机会。建议关注创新新材、宏桥控股、南山铝业、中国铝业、云铝股份。

中邮证券表示，钼价持续偏好运行，短期或维持高位震荡格局。供给延续偏紧：河南安全检查扰动生产，同时部分厂商因暴雨、高成本检修减产。需求向好：本月钢招量已破万吨（含长单），提振信心；同时AI算力相关材料需求持续强化，钼在3DNAND/DRAM-HBM“以钼代钨”互连、服务器散热用钼铜复合、以及钼靶材等环节的渗透提升，成为中期增量重要来源。在“上有宏观与利润倒挂压制、下有供给偏紧与AI新需托底”的框架下，钼价短期大概率维持高位震荡，基本面重心偏强，重点关注钢招放量与半导体材料订单兑现节奏。

兴业证券表示，美伊停火彻底破裂，美军连续六夜空袭伊朗，霍尔木兹海峡通航量由约70艘/日骤降至十余艘，伊朗威胁封锁曼德海峡；沙特改道延布港。油价周涨14%–16%，Brent收88.1美元。虽然，美国6月cpi数据环比-0.4%；但是，由于中东局势及油价在7月初出现变数。因此，美联储及利率预期角度，并不敢给予26H2计入太多不加息预期。本期交易策略转向防御，优选铜、铝；关注国产链挑战海外链带来的小金属及金属新材料的超跌布局机会。

稀有金属ETF易方达（561050.SH）跟踪中证稀有金属主题指数，中证稀有金属主题指数选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本，以反映稀有金属主题上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括洛阳钼业、北方稀土、盐湖股份、华友钴业、赣锋锂业。