硅基跌倒，碳基吃饱？一鸣食品、东百集团二连板

7月29日的A股市场，走出了极具戏剧性的“冰火两重天”行情。上午盘面刚开盘不久，代表科技成长方向的科创50指数就一路下探，盘中跌幅迅速扩大至5%以上，半导体、算力硬件、AI芯片等前期热门的硅基赛道集体跳水，不少高位科技股开盘就被资金砸出深绿，市场情绪在科技板块里瞬间降温。

但和指数的惨淡表现形成强烈反差的是，大量低位非科技赛道的个股迎来资金抄底，市场直接上演了一出“碳基吃饱，硅基跌倒”的极端分化戏码。

涨跌停方面尤为明显，欢乐家（300997.SZ）“20CM”涨停，华天酒店（000428.SZ）3连板，东百集团（600693.SH）、一鸣食品（605179.SH）2连板，李子园（605337.SH）、阳光乳业（001318.SZ）、良品铺子（603719.SH）、南侨食品（605339.SH）、安记食品（603696.SH）、天润乳业（600419.SH）、国光连锁（605188.SH）等多股涨停。

与此同时，千亿市值巨头兆易创新（603986.SH）二连跌停，此外，通富微电（002156.SZ）、紫光股份（000938.SZ）巨量成交后跌停，太极实业（600667.SH）、雅克科技（002409.SZ）、至纯科技（603690.SH）、格林美（002340.SZ）、福晶科技（002222.SZ）盘中触及跌停。

作为硅基产业的核心代表，半导体、芯片、光通信、AI算力硬件等赛道在今日成为资金集中兑现的重灾区。隔夜外围市场的恐慌情绪率先传导，闪迪（SNDK.US）跌超14%，康宁跌超12%，SK海力士（SKHY.US）跌近9%，美光科技（MU.US）、希捷科技（STX.US）跌超8%。

韩国股市上演“黑色星期三”，盘中，韩国KOSPI指数跌幅扩大至8%，SK海力士跌幅扩大至12%，三星电子下跌超7%。韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化卖盘。此外，截至发稿，韩国交易所对KOSDAQ指数启动熔断机制，交易暂停20分钟。

就在硅基赛道集体跳水的同时，以消费、传统产业、实体民生相关板块为代表的“碳基”阵营，迎来了集体狂欢。白酒、食品饮料、医疗服务等消费防御板块持续抗跌走强，零售、汽车整车、物流等和实体消费关联紧密的赛道也同步拉升，不少长期处于低位的传统行业个股，今日再次迎来了上涨行情。

资金的流向逻辑非常清晰：在科技赛道高波动、高回调压力的背景下，大量避险资金选择涌入业绩确定性更强、估值更低的实体产业赛道，这些和真实物理世界、实体经济绑定的“碳基资产”，成为了今日市场最安全的避风港。

此前，东方财富（300059.SZ）证券研究所副所长、首席策略官陈果表示，指数底部已经探明，后面最关键胜负手不是仓位，而是选对结构。陈果认为最理性的选择是：站在牛市里，积极做多碳基，做多恒生科技，做多酱香科技，做多错杀资产，做多价值投资，做多质量蓝筹。