A股存储芯片回暖！三星、铠侠财报前夕，长鑫科技大涨超10%

7月29日午后，A股存储芯片概念震荡回升，截至发稿时，C长鑫涨超11%，总市值一度超3.5万亿元，普冉股份、澜起科技、佰维存储、朗科科技、盈方微等冲高。

消息面上，7月28日，明晟公司（MSCI）公告，长鑫科技因IPO新股上市，将被纳入MSCI中国全股票指数，8月10日正式生效。

7月27日，国内存储龙头长鑫科技正式登陆科创板，成为A股历史首支单日成交额突破1000亿元的个股。截至当日收盘，长鑫科技大涨465.82%，报收49元/股，成交额近1412亿元，创下A股单日单股成交纪录；总市值达到3.28万亿元，登上A股市值榜首位置。这也是科创板迄今为止规模第一大IPO。

行业层面，存储板块进入财报窗口期，市场重点关注HBM、DRAM产品需求变化以及价格走势。三星将于7月30日周四正式公布完整版二季度财报，DRAM及NAND闪存价格上涨，以及HBM出货量增加，同样有望支撑三星二季度业绩。分析师还预计，随着AI相关订单增加，三星晶圆代工业务产能利用率将持续改善，而HBM4需求增强也将推动公司下半年利润继续增长。

铠侠将在7月31日周五发布2027财年第一财季财报，市场预计其单季度获利有望较前一季度实现倍增。值得注意的是，作为日本闪存龙头，铠侠6月中旬市值超越丰田，一度跃居日本市值最高的公司，但之后一个月股价腰斩。

方正证券日前表示，长鑫因为有非常强的盈利表现以及可见的成长性，所以它作为一个权重股和最重要的压舱石，可以帮助科创板指数，包括硬科技赛道整体迎来一个价值投资的风潮。

招股书显示，长鑫科技是我国规模第一、技术先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。自2016年成立以来，公司始终专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售。公司在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂。根据Omdia的数据，按照产能、出货量和销售额统计，长鑫科技已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。

业绩方面，长鑫科技预计今年上半年实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润为500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。长鑫科技表示，这主要系DRAM行业景气度提升、产品销售价格上涨及公司经营规模持续扩大所致。

摩根士丹利最新研报指出，AI数据中心存储芯片供应短缺的情况仍在加剧，预计该行业的“超级周期”将延续到2028年，而存储芯片的价格在未来一个季度可能继续上涨25%。该判断引燃了市场对半导体板块的做多情绪，尤其是存储芯片。