量产潮来袭 人形机器人板块持续走强

7月29日，人形机器人概念股再度活跃，明新旭腾（605068.SH）3连板，宇环数控（002903.SZ）涨停，埃斯顿（002747.SZ）、光洋股份（002708.SZ）、丰光精密（920510.BJ）、万马股份（002276.SZ）等跟涨。

2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口，从供给端看，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏。今年6月，智元第15000台具身智能机器人下线，距离万台量产节点不足3个月；优必选6月2日开始预售的“全球首款全尺寸超仿生人形机器人”优世界U1，截至6月30日线上线下全渠道订单累计突破13361台。特斯拉人形机器人Optimus已经进入量产关键阶段，其加州弗里蒙特工厂的Model S/X产线已停用并改造为Optimus首条专用产线，规划年产100万台。

数据显示，A股共计116家人形机器人概念公司，截至7月29日，约16家概念公司披露上半年业绩预增公告。2026年，具身智能企业深入实景应用场景，各大人形机器人企业加速商业化落地，带动人形机器人产业链各大公司上半年业绩预增。