政策利好提振预期，机构：风电行业预期底部已夯实

截至7月31日10点4分，上证指数涨1.02%，深证成指涨3.86%，创业板指涨5.94%。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨2.09%，成分股罗博特科（300757.SZ）、微导纳米（688147.SH）、德福科技（301511.SZ）涨超10%，迈为股份（300751.SZ）、中国宝安（000009.SZ）、蔚蓝锂芯（002245.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、厦门钨业（600549.SH）、震裕科技（300953.SZ）、中材科技（002080.SZ）涨超5%。

消息方面，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发，明确以碳达峰碳中和战略为牵引，推动产业结构和用能结构协同转型，发展绿色制造，壮大绿色低碳产业。该顶层设计文件的发布，为工业领域绿色转型提供了清晰的长期政策指引，强化了市场对相关产业长期发展空间的预期。

中信证券表示，受绿电市场化交易政策影响，过去一年国内风电开发商观望情绪浓厚，风电项目招标和开发进度多有延后；但随着项目竞价和运行经验持续积累，以及2027年部分省份机制电价和电量大幅上涨带动项目收益率预期回升，我们预计2026H2起，开发商对新项目招标和建设积极性有望迎来改善。目前风电行业预期底部已夯实，业绩底有望随着2026年中报陆续发布而明确；随着行业回暖信号渐强，建议关注国内风电招标放量和建设提速带来的产业链盈利改善和估值修复机会，推荐具备“双海”竞争优势的整机和细分零部件龙头。

华安证券表示，光伏产业链价格整体继续下行，多晶硅、硅片环节受高库存及终端需求疲弱影响，市场成交活跃度下降，供需矛盾尚未明显缓解。电池片环节价格小幅调整，组件端集中式项目逐步释放，排产有所提升，但终端需求支撑不足，价格仍存在下行压力。政策方面，三项光伏能效强标正式稿发布并将于2027年实施，能耗标准进一步收紧，将推动高耗能产能退出及企业技术升级。整体来看，光伏行业仍处于价格磨底和产能出清阶段，短期盈利承压，后续需重点关注产能出清节奏，关注有望加速行业供给出清的新技术环节。

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。