算力赛道全线拉升：科技盈利领跑全市场，三大细分主线迎业绩估值双升

7月31日，A股算力产业链也大幅拉升，存储芯片、算力产业链全线反攻，兆易创新（603986.SH）、德明利（001309.SZ）、长鑫科技、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、东山精密（002384.SZ）、三环集团（300408.SZ）等纷纷大涨。

诚通证券指出，当前科技板块盈利增速领跑全市场，国产算力、AI终端等产业趋势明确。长鑫科技上市，产业链上游显著受益。相关受益板块：一是国产算力产业链，国产替代进程提速，产业正全面加速发力。长鑫科技有望继续加码扩产，持续带动半导体设备、材料、封测国产替代；二是端侧AI芯片等消费电子板块，存储涨价节奏收敛缓解成本压力，叠加消费电子旺季来临，板块有望迎来业绩估值双修复；三是光模块、PCB及液冷板块，也受益于国产算力加速发展，企业业绩高点尚未出现，估值仍在合理区间，随着7月底海外巨头资本开支落地，行情有望逐步修复。