花旗：云端强劲支出利好中国光通信板块，中期业绩公布或为买入时机

8月3日，花旗表示，美国四大云厂商第二季资本开支按年强劲增长79%，并小幅上调全年指引，表明需求前景已明确延伸至2028年，为AI基础设施供应链公司提供结构性利好。

该行表示，中国光通信板块在2026年上半年业绩发布前后，或出现布局机会，近期催化剂包括9月的CIOE(中国光博会)、云栖大会、ECOC(欧洲光通信展)

该行亦再次确认2027年行业前景，以及CPO/NPO(共封装/近封装光学)可见度的提升，且下半年出货量强劲按半年复苏，上述利好因素都将帮助板块迎来估值重估。

该行分别上调美国四大云服务商在2026、27年度的资本开支预测4.5%、15.1%，达到7540亿美元、1.112万亿美元。