广电部署+AI算力催化，电信ETF易方达涨1.40%

截至8月3日11点0分，上证指数跌0.48%，深证成指跌0.34%，创业板指跌0.40%。风电设备、电网设备、共享单车等板块涨幅居前。

ETF方面，电信ETF易方达（563010）涨1.40%，成分股联特科技（301205.SZ）涨超10%，仕佳光子（688313.SH）、天孚通信（300394.SZ）、国盾量子（688027.SH）涨超5%，信科移动-U（688387.SH）、威胜信息（688100.SH）、数据港（603881.SH）、普天科技（002544.SZ）、兆龙互连（300913.SZ）、中际旭创（300308.SZ）等上涨。

消息面上，中国广电召开2026年半年工作会，要求全行业下半年以“文化服务、通信服务、数智服务”为主攻方向，落实“全国一网”统筹部署，加快构建“超高清融合视听服务+基础通信服务+各类权益及增值服务”核心产品体系，深化5G共建共享高质量发展。

国金证券表示，建议关注海外AICapex持续超预期带动的光模块、光纤光缆与服务器板块；国内长鑫IPO及国产模型厂商自研芯片趋势驱动的国产AI芯片设计、制造及材料设备产业链。

华西证券表示，当前时点，美联储加息预期降温，宏观流动性环境边际改善，为成长板块提供了相对友好的短期环境。海外云厂商资本开支整体仍维持高位，Alphabet、Amazon相继上调全年指引，微软支出规模亦处高位，AI基础设施投入的刚性特征明确，持续为国内光模块、高速连接、液冷等关键设备与配套环节的头部供应商提供订单与业绩保障。国内方面，超节点正成为国产算力替代进程中的核心载体，从单卡性能竞争转向系统级互联与高密度整机柜部署，已进入规模化验证与放量阶段，有望带动交换、液冷、供电及整机柜等产业链的确定性增量。叠加算力网络建设、5G-A持续集采以及高端硬件国产化推进，行业中长期订单与盈利增长逻辑扎实。短期波动不改以AI算力基建为主、空天地网络为辅的成长主线，产业向上趋势明确。

电信ETF易方达（563010.SH）跟踪中证电信主题指数，布局科技产业基础设施，三大电信运营商占比高，前五大权重股包括中国移动、中国联通、中国电信、中国卫通、中际旭创。