盈利能力持续改善，国盛证券：维持麦迪科技“买入”评级

8月3日，国盛证券（002670.SZ）研报指出，麦迪科技（603990.SH）半年度扣非净利持续向好，携手优必选（09880.HK）推出仿生医疗机器人。盈利能力持续改善，持续强化医疗信息化创新优势。与全球领先的人形机器人企业优必选联合重磅发布全国首款仿生医疗机器人，打造可落地真实诊疗场景的人形仿生机器人标杆方案。在发布会上，麦迪科技与优必选联合展出实景交互剧本《周爷爷的下午》，演示双机型机器人协同服务独居慢病老人的全流程能力。同时，公司已经开始着手推动本地化垂域大模型一体机的研发，开展模型训练等工作，打造院内数据安全的专科大模型，全面赋能临床决策与数据安全的要求。考虑到公司医疗信息化盈利能力持续改善，康养机器人卡位核心，预计公司2026-2028年营收为3.94/4.79/5.49亿元，归母净利为0.73/1.03/1.22亿元，维持“买入”评级。