7连板！传智教育领跑AI应用行情，机构提示AI投资主线从硬件向应用切换

8月4日，AI应用端反复走强，传智教育（003032.SZ）7连板，恒银科技（603106.SH）3连板，米奥会展（300795.SZ）涨超10%，汉仪股份（301270.SZ）、利欧股份（002131.SZ）、通达海（301378.SZ）、光云科技（688365.SH）、普元信息（688118.SH）涨幅靠前。

消息面上，传智教育主营AI及鸿蒙应用开发等数字化人才培训，新推“传智AI”子品牌专注应用类人才培养。公司预计上半年扭亏为盈，实现归母净利润2800万元至4000万元，同比增长488%至655%。

从机构观点来看，多家券商判断科技行情内部将趋于分化，AI投资主线或从硬件端向应用端切换。财信证券研报分析称，当前A股市场反弹力度略低于预期，AI硬件方向高开低走是拖累情绪的主要因素。当前市场资金缺乏合力方向，部分入场活跃资金优先选择AI应用分支进攻，传媒、计算机、机械设备（人形机器人）等领域分流了部分市场活跃资金。

国泰海通证券认为，当前AI硬件板块已进入预期混沌期和瓶颈期，但估值快速下杀后有望逐步走稳，而全球大模型竞争加剧与能力跃升正催化应用主题大涨，科技内部轮动方向逐渐清晰，AI应用行情有望延续。