顶层政策强化绿色预期，新能源ETF易方达涨1.03%

截至8月4日10点40分，上证指数跌0.10%，深证成指涨2.20%，创业板指涨3.94%。CRO概念、元件、医疗服务等板块涨幅居前。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨1.03%，成分股罗博特科（300757.SZ）、中材科技（002080.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）、德福科技（301511.SZ）、微导纳米（688147.SH）涨超5%，迈为股份（300751.SZ）、厦门钨业（600549.SH）、新宙邦（300037.SZ）、天华新能（300390.SZ）、星源材质（300568.SZ）等上涨。

消息面上，工业和信息化部对外发布，旨在统筹推进产业绿色化和绿色产业化，发展绿色制造，壮大绿色低碳产业，筑牢新型工业化绿色根基。该顶层政策文件明确了“十五五”时期工业领域绿色低碳发展的方向与路径，强化了市场对相关产业长期成长空间的预期。

中金公司表示，储能：低碳&保供约束下的最优解。我们认为“十五五”碳达峰目标临近，新型电力系统需同时满足保供与低碳目标，新型储能有望因此迎来跨越式发展。《通知》要求新型储能由1.36亿千瓦发展至3亿千瓦，其中可承担顶峰保供作用的电网侧独立储能新增8000万千瓦/4小时，总量达1.4亿千瓦。新型电力系统中的“低碳支撑调节”资源稀缺性凸显，新型储能的价值有望进一步得以体现。

兴业证券表示，保险行业：新能源商业车险延续高景气，保费与赔付增速剪刀差持续走阔。今年上半年，新能源商业车险签单保费收入约784.36亿元，同比增长18.53%；签单件数约2087.3万件，同比增长27.33%。同期，车险整体保费收入约4769.09亿元，同比微降0.03%，存量车险市场中新能源板块成为唯一高增长赛道。但在保费高增背景下，赔付端压力同步凸显，上半年新能源商业车险已结赔款约458.87亿元，同比增长31.93%，出险率与赔付增速均远超行业整体。以中国财险为例的部分头部险企通过精细化定价已实现承保盈利，但行业整体综合赔付率仍显著高于燃油车。我们认为，当前车险市场的增量逻辑已完全切换至新能源赛道。新能源车险正处在从“规模高增长”走向“高质量发展”的关键阶段，行业统一的动力电池定损标准和维修规范的制定落地预计将成为新能源车险高质量发展的重要转折点。头部财险公司依托庞大的承保数据积淀及风险减量的优势，在新能源车险风险筛选与成本控制上构筑了竞争壁垒，承保盈利的先发优势有望持续兑现并推动行业份额进一步的提升。

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。