AI重塑消费电子价值体系，苹果新机发布能否点燃全年消费电子行情？

截至8月4日13点31分，上证指数涨0.36%，深证成指涨3.16%，创业板指涨5.39%。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨5.32%，成分股东山精密（002384.SZ）、生益科技（600183.SH）涨停，芯原股份（688521.SH）涨超10%，鹏鼎控股（002938.SZ）、兴森科技（002436.SZ）、华工科技（000988.SZ）、通富微电（002156.SZ）、环旭电子（601231.SH）、方正科技（600601.SH）、福晶科技（002222.SZ）涨超5%。

消息方面，消费电子行业正集体转向以AI为核心引擎的产业变革，构建以用户为中心的个人AI体验成为终端厂商决胜关键。荣耀首款机器人手机预约量突破20万台，OPPO、华为、苹果等主流厂商也密集推出或即将发布搭载AI功能的新品，从手机到PC、可穿戴设备，AI正全面重构消费电子终端价值。

平安证券表示，晶圆代工行业规模持续增长，大陆占比提升：受益于消费电子、汽车电子、人工智能技术等高科技需求的快速增长，全球半导体产业高速发展，全球晶圆代工市场规模从2021年的1002亿美元增至2025年的1747亿美元，复合年增长率为14.9%。预计到2030年，全球市场将达到2955亿美元，2026年至2030年年复合增长率为10.7%。中国大陆晶圆代工市场销售额从2021年的94亿美元增至2025年的172亿美元，复合年增长率为16.3%。中国大陆在全球的市场占比从2021年的9.4%提升升至2025年的9.8%。预计未来随着供应链国产化的进一步加速，中国大陆晶圆代工市场将继续扩大，2026年至2030年的年复合增长率将增至15.1%，到2030年达到347亿美元，预计在全球的市场占比提升至11.8%。

消费电子ETF易方达（562950.SH）跟踪消费电子指数（931494.CSI），被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、兆易创新。投资者可关注该产品在光通信景气周期和AI算力硬件升级背景下的配置价值。