不止靠汽车！水上爆单+AI机器人双驱动，零部件赛道走出上涨行情

截至8月4日13点11分，上证指数涨0.21%，深证成指涨2.85%，创业板指涨4.95%。

ETF方面，汽车零部件ETF易方达（159565）涨1.08%，成分股飞龙股份（002536.SZ）、永鼎股份（600105.SH）、华懋科技（603306.SH）、华达科技（603358.SH）涨停，祥鑫科技（002965.SZ）、长源东谷（603950.SH）、超捷股份（301005.SZ）、浙江荣泰（603119.SH）、嵘泰股份（605133.SH）、瑞可达（688800.SH）涨超5%。

消息方面，国产水上运动装备订单暴涨，冲浪板全球爆单。这直接带动了相关户外运动装备及上游零部件制造企业的市场关注度，部分汽车零部件企业因业务涉及相关材料或制造领域而受到资金追捧。

国盛证券表示，2026H1，乘用车内需表现较弱，供应链连带承压。在AI等新方向有布局的公司有望受益于大的行业趋势。英伟达7月21日宣布VeraRubin平台正在全球扩大部署，CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等已开始采用VeraRubinNVL72系统，预计带动液冷及电源相关供应商需求增加。根据特斯拉Q2业绩会，optimus量产在即，首批制造的机器人将投入“Optimus学院”使用，用于收集训练数据及进一步开发各项功能，8月宇树科技上市，国内外产业共振，布局丝杆、减速器、电机等核心环节的公司深度受益。

华泰证券表示，2026年二季度汽车板块基金重仓持股占比降至1.65%、为2021年以来最低，环比再降1.45pct，较2025年一季度峰值5.80%回落72%，低配1.60pct、仅为标配的51%。估值端，当前板块也处于较低位置。本轮减配是“真金白银”的净卖出而非被动稀释——2025年一季度末至2026年二季度末板块股价在涨而基金重仓市值下降，其中主动基金减少792亿元。结构上，二季度逆势加仓的个股几乎全部集中于零部件、尤其具备机器人或AI概念的标的，与本期股市回顾中零部件中小市值领涨形成季度与周度的相互印证。我们认为板块继续向下的空间有限，短期重点关注三季度末内销景气度的改善情况。

汽车零部件ETF易方达（159565.SZ）跟踪中证汽车零部件主题指数，全面覆盖机器人执行器、结构件及热管理（液冷）等核心领域的龙头企业，前十大成分股中有七家公司与机器人产业链强相关，是布局汽车供应链技术外溢与跨领域成长价值的便捷工具，前五大权重股包括汇川技术、三花智控、福耀玻璃、拓普集团、银轮股份。