AI需求重塑二季度DRAM市场格局：三星重返榜首，美光缩小差距，长鑫存储增长迅速

8月4日，根据Counterpoint Research 最新发布的全球存储追踪报告，三星在2026年第二季度以39% 的市场份额重返全球 DRAM 市场第一，市场份额恢复至2024年水平。相比之下，尽管 SK 海力士的季度营收同比增长高达214%，但其市场份额由2025年第二季度的39% 降至2026年第二季度的26%。作为全球三大存储厂商之一，美光同样取得了较好的季度业绩，以25% 的市场份额几乎与 SK 海力士争夺第二的位置。自2023年下半年 AI 浪潮兴起以来，美光持续保持强劲增长势头。

随着 AI 的持续普及推动先进计算基础设施的部署，DRAM 市场需求持续高于供应。这不仅提振了 CPU 中使用的传统 DRAM 的需求，也加速了 GPU 中下一代高带宽存储（HBM）的应用。

Counterpoint Research 高级分析师 Jeongku Choi 表示：“三星成功克服了过去一年面临的挑战，实现了较去年同期相比的业绩逆转。该公司受益于传统 DRAM 的强劲需求和价格上涨，同时也在扩大其在 HBM 领域的份额。展望未来，随着2026年第三季度预期的进一步涨价，三星盈利能力有望进一步提升。”

2026年第二季度，传统 DRAM 价格环比上涨，而 HBM 价格则同比下降。HBM 平均价格的下降尤为明显，这主要是由于现有 HBM3E 产品价格下调以及 HBM4发布时间延迟所致。然而，随着传统 DRAM 价格持续上涨， HBM 价格预计将在明年出现回升。

Counterpoint Research 研究总监 MS Hwang 表示：“尽管 SK 海力士无论环比还是同比均创下历史新高水平，但由于三星和美光从两端挤压其市场份额，导致其增长速度低于竞争对手。”

Hwang 补充道：“这一现象需要从两个角度来看待。首先，与竞争对手相比，SK 海力士的 HBM 出货量和营收占比最高，因此 HBM 平均价格下跌对该公司造成了相当大的冲击。其次，SK 海力士比竞争对手更早签署了长期供货协议（LTA）。长期协议通常会围绕固定合同价格设定价格上限和下限，因此，在存储价格上涨周期内，较早签订的固定价格通常低于当前市场价格。”

然而，随着 NVIDIA Vera Rubin 和 AMD Instinct MI455X GPU 服务器陆续开始出货，HBM4产品也在2026年第三季度开始放量。随着产品组合逐步向 HBM4转移， HBM 价格跌幅预计将会收窄。

在蓬勃发展的 DRAM 市场中，竞争正进一步加剧。Counterpoint Research 研究副总裁 Neil Shah 表示：“我们预计，自2025年第二季度以来，美光的 DRAM 营收增长了约五倍，使其有望超越 SK 海力士升至全球第二。市场竞争将持续受到产能配置及长期供货协议（LTA）价格机制等因素影响。”

2026年第二季度表现同样亮眼的还有长鑫存储（同比增长716%）和南亚科技（同比增长690%）。长鑫存储成为全球增长最快的 DRAM 厂商，主要受益于中国市场传统 DRAM 需求旺盛及产能持续扩张；南亚科技则受益于 DDR 及 LPDDR4/5产品供需改善。

Shah 补充道：“2026年下半年最值得关注的是，长鑫存储将如何借助近期 IPO 进一步推动 HBM 及 LPDDR6产能扩张。如果长鑫存储能够扩大产能，满足国内外市场需求其市场份额有望进一步提升，市场格局也可能随之发生变化。对于长鑫存储而言，问题不在于‘能否’，而在于‘何时’能够跻身全球三大内存厂商之列。”