北美云厂商狂砸7000亿，美股盘前光通信板块狂飙

8月4日，美股盘前，光通信板块涨幅持续扩大，康宁涨超9%，Coherent涨超15%，Lumentum涨近12%，Applied Optoelectronics涨超11%，迈威尔科技涨近8%。

当日午后，A股算力产业链、半导体产业链反弹，光模块板块大涨，“股王”联讯仪器盘中触及20cm涨停，成交额超36亿元，继续稳居A股第一高价股。光库科技、东山精密、红板科技、光迅科技、剑桥科技、鹏鼎控股、生益科技等纷纷涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、仕佳光子、源杰科技等龙头股大涨。

华泰证券表示，近期谷歌将2026年资本开支指引由1800亿美元—1900亿美元上调至1950亿美元—2050亿美元，并预计2027年资本开支仍将显著增长； Meta将2026年全年资本开支指引由1250亿美元—1450亿美元调整至1300亿美元—1450亿美元；亚马逊将2026年全年资本开支计划由约2000亿美元上修至2200亿美元。整体来看，北美云厂商AI资本开支扩张趋势并未改变，本轮板块大幅调整更多源于交易和情绪层面，看好AI算力链投资机会。