我国星座组网节奏将加速推进，卫星ETF易方达涨1.27%

截至8月5日10点7分，上证指数涨0.57%，深证成指涨0.25%，创业板指跌0.80%。电子化学品、小金属、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨1.27%，成分股国科微（300672.SZ）、铂力特（688333.SH）、火炬电子（603678.SH）、信维通信（300136.SZ）、航天环宇（688523.SH）、灿勤科技（688182.SH）、国机精工（002046.SZ）、宏达电子（300726.SZ）、奥普光电（002338.SZ）、电科芯片（600877.SH）等上涨。

消息面上，蓝箭航天朱雀三号遥二可重复使用火箭或将于8月发射，若此次实现一子级全流程轨道级垂直回收，将标志着中国民营商业航天首次打通发射入轨与火箭回收的全链条闭环，发射成本有望大幅下降，星座组网节奏将加速推进。

天风证券表示，中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到商业航天产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。

中泰证券表示，国内可回收火箭取得新关键进展，民营火箭梯队完整后续催化不断，商业航天长期上行向好趋势不改。蓝箭航天朱雀三号遥二已于6月29日在东风商业航天创新试验区完成静态点火，择机复飞回收或在即，其一子级设计复用可达20次；星河动力苍穹-50液氧/煤油发动机累计完成57台次热试车，试车总时长突破20000秒；7月24日，中科宇航力箭一号遥十五在东风商业航天创新试验区一箭5星发射成功，该型号累计入轨卫星已达110颗。

卫星ETF易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β，前五大权重股包括航天电子、中国卫星、中国卫通、ST臻镭、中科星图。