碳酸锂供给缺口将逐步放大，电池ETF易方达涨1.22%

截至8月5日10点26分，上证指数涨0.75%，深证成指涨0.31%，创业板指跌0.85%。贵金属、小金属、金属铅等板块涨幅居前。

ETF方面，电池ETF易方达（159175）涨1.22%，成分股天赐材料（002709.SZ）、湖南裕能（301358.SZ）、天华新能（300390.SZ）、震裕科技（300953.SZ）、星源材质（300568.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、宁德时代（300750.SZ）、尚太科技（001301.SZ）、多氟多（002407.SZ）等上涨。

中信建投研报称，2026年下半年需求旺季到来，预计碳酸锂供给缺口将逐步放大，四季度来到缺口峰值，年内价格高点可能在三季度末至四季度初。2027年预计需求持续景气，碳酸锂供给逐步释放但全年仍难言过剩。行业高景气预期及关键原材料价格上涨预期提振了锂电池板块市场情绪。

国盛证券表示，“十五五”能源投资将超20万亿元，新型储能、算电协同等超2万亿元。6月28日，国家能源局在国新办发布会上对《新型能源体系建设“十五五”规划》作出解读：1）第一类投资用于强化能源安全保障。主要包括油气、煤炭、支撑性电源和煤制油气等，五年总投资规模较“十四五”增长10%以上。2）第二类投资用于推进绿色低碳转型。建设跨省区输电通道、省间电力互济工程、电网主网架、配电网和智能微电网，“十五五”电网投资比“十四五”增长30%以上。这些项目建成后，大家用的电将更清洁、更绿色。3）第三类投资用于推进新质生产力发展。主要包括布局一批绿色氢氨醇生产基地项目，拓展多用户绿电直连场景，建设包括新型储能、综合能源服务、虚拟电厂、算电协同等新产业新业态项目，这类新项目“十五五”投资规模将超2万亿元，既是拉动投资增长的“新引擎”，也为能源转型发展打开“新空间”。

中信证券表示，近日，工信部发布《关于废止和修订新能源汽车废旧动力电池“梯次利用”相关政策标准以及规范有关行业活动的公告》，移除废旧电池“梯次利用”相关条款，禁止梯次电池用于电动自行车等相关领域，体现出国家对于电池回收乱象的监管态度逐渐趋严。此外，本次公告明确移除此前具备“梯次利用”资质的白名单企业合计100家，利好具备再生利用资质的相关企业拿到更多废旧电池资源，进而提升产线稼动率及盈利能力。

国家能源局表示，“十五五”时期，新型储能将由规模化发展阶段步入市场化发展阶段，新型储能技术创新能力、产业发展水平稳居全球前列，核心技术装备自主可控，行业管理、标准体系、市场机制和商业模式进一步成熟健全，全方位满足能源强国和新型电力系统建设要求，大力发展新型储能，培育壮大新兴支柱产业，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。展望2026年，国家能源局将坚持高质量发展主线，扎实推进《“十五五”新型储能实施方案》编制，进一步规范新型储能项目管理，持续推动新型储能科技创新与产业创新深度融合，奋力实现“十五五”良好开局。

电池ETF易方达（159175.SZ）跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、三花智控、阳光电源、亿纬锂能、先导智能。