全球航空航天行业处于复苏上行周期，国防领域受地缘冲突驱动保持高景气度

截至8月5日10点45分，上证指数涨0.88%，深证成指涨0.64%，创业板指跌0.32%。贵金属、小金属、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，军工ETF易方达（512560）涨1.14%，成分股铂力特（688333.SH）、火炬电子（603678.SH）、旭光电子（600353.SH）、睿创微纳（688002.SH）涨超5%，航天环宇（688523.SH）、宏达电子（300726.SZ）、东土科技（300353.SZ）、高德红外（002414.SZ）、菲利华（300395.SZ）、上海瀚讯（300762.SZ）等上涨。

消息面上，乌克兰国家安全局称，在过去40天里，乌方对俄罗斯100多处战略目标实施了打击，目标主要包括俄军工企业、空军基地、防空系统、指挥所、舰船、炼油厂和军事后勤设施。央视网8月5日报道，以色列总理内塔尼亚胡表示，在哈马斯彻底解除武装前，以色列军队不会撤出当前防线。地缘冲突持续引发市场对全球防务需求及军工产业链的关注。

华福国际表示，当前全球航空航天行业处于复苏上行周期，国防领域受地缘冲突驱动保持高景气度。我们建议关注高性能结构部件制造商HowmetAerospace、航空航天零部件专业制造商LoarHoldings、法国航空发动机巨头赛峰（SAFRY）、领先国防承包商雷神技术（RTX）及以色列国防电子龙头ElbitSystems。随着民用航空器维护需求增加，我们建议关注VSE技术服务公司。

长江证券表示，中国红外技术领先性的第一个基础，是产业链自主化程度高。红外产业真正的壁垒不只是做热像仪整机，而是能否掌握上游探测器芯片、MEMS工艺、封装测试、机芯算法和系统集成。

中泰证券表示，国内可回收火箭取得新关键进展，民营火箭梯队完整后续催化不断，商业航天长期上行向好趋势不改。蓝箭航天朱雀三号遥二已于6月29日在东风商业航天创新试验区完成静态点火，择机复飞回收或在即，其一子级设计复用可达20次；星河动力苍穹-50液氧/煤油发动机累计完成57台次热试车，试车总时长突破20000秒；7月24日，中科宇航力箭一号遥十五在东风商业航天创新试验区一箭5星发射成功，该型号累计入轨卫星已达110颗。

军工ETF易方达（512560.SH）跟踪中证军工指数，聚焦军工产业核心资产，布局“大国重器”，前五大权重股包括中国船舶、航发动力、航天电子、光启技术、中国卫星。