商业航天产业逻辑重塑，光通信产业链与卫星应用端或将率先受益

截至8月6日10点10分，上证指数涨0.24%，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.60%。贵金属、小金属、中船系等板块涨幅居前。

ETF方面，卫星ETF易方达（563530）涨1.60%，成分股信科移动-U（688387.SH）、新雷能（300593.SZ）涨超5%，中国卫星（600118.SH）、久之洋（300516.SZ）、移远通信（603236.SH）、铂力特（688333.SH）、航天环宇（688523.SH）、信维通信（300136.SZ）、灿勤科技（688182.SH）、航天电子（600879.SH）等上涨。

消息面上，商业航天巨头SpaceX发布上市后首份财报，并官宣与英伟达联合开发Starmind AI1卫星计算载荷，打造数据中心级在轨AI算力，可在轨完成大模型推理与遥感数据处理。此举标志着AI基础设施正式迈向太空，太空分布式算力成为全新方向，重塑商业航天产业逻辑。

开源证券表示，我们重申光通信景气度上行的确定性，建议高度重视光通信产业链。

卫星ETF易方达（563530.SH）跟踪中证卫星产业指数，1）指数在应用端占比高符合产业发展长期趋势，想象空间大，弹性有保障2）龙头集中度高，产业发展初期龙头或更受益3）产业链覆盖更全面，享受行业β，前五大权重股包括航天电子、中国卫星、中国卫通、ST臻镭、中科星图。