AI算力带飞磷化铟赛道，原料价格暴涨八成，四家龙头半年报利润翻倍

8月7日，受AI高速光模块需求爆发带动，磷化铟产业链原料与衬底价格大幅走高。

据上海有色网行情显示，8月6日4‑英寸磷化铟衬底市场均价来到6250元/片，年内涨幅达45%；上游原材料精铟同步迎来暴涨，Wind数据显示当前精铟报价5430元/千克，对比年初2980元/千克，价格涨幅已经突破80%。

行业需求端，AI算力建设带动AIDC高速光模块扩容，光模块规格持续由800G向着1.6T、3.2T迭代升级，磷化铟衬底作为核心元器件材料，行业供需缺口不断拉大，支撑原料价格上行。

根据统计，A股一共有18家企业布局磷化铟产业链；已有12家上市公司披露半年报或是业绩预告，9家企业上半年净利润同比上涨。博杰股份（002975.SZ）、云南锗业（002428.SZ）、兴业银锡（000426.SZ）、株冶集团（600961.SH）净利润同比增幅翻倍，欧莱新材（688530.SH）顺利实现扭亏。

结合机构调研榜单数据，一共有9只磷化铟概念股收获3家以上机构评级。其中中国铝业（601600.SH）拿下10家机构评级，关注度高居榜首；兴业银锡、华锡有色（600301.SH）分别获得7家机构调研。