日本机床中国大陆订单创新高，人形机器人迈入量产商用阶段，机床ETF华夏涨1.68%

截至8月7日10点29分，上证指数涨0.32%，深证成指涨1.15%，创业板指涨1.82%。元件、医疗服务、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，机床ETF华夏（159663）涨1.68%，成分股鼎泰高科（301377.SZ）、创世纪（300083.SZ）、新锐股份（688257.SH）涨超5%，中钨高新（000657.SZ）、沃尔德（688028.SH）、华工科技（000988.SZ）、大族激光（002008.SZ）、宇晶股份（002943.SZ）、欧科亿（688308.SH）、海目星（688559.SH）等上涨。

消息面上，随着超7万亿元“六张网”等重大工程投资逐步落地，机械工业正为工业经济大盘筑牢装备支撑，预计全年增速有望在5.5%左右。中国机械工业联合会数据显示，上半年机械工业规模以上企业增加值同比增长6.4%，高于全国工业1个百分点，其中机器人与智能制造、工程机械等行业营业收入增速超过10%。

申万宏源表示，人形机器人进入具身智能驱动的新阶段。本体零部件是硬件基础，量产落地带动减速器、伺服、传感器需求释放；具身大模型作为机器人智能核心，算法与仿真平台构筑软件壁垒；训练数据是模型迭代核心约束，真实示教采集＋第一视角采集+仿真合成数据等多路线并行，数据供给端稀缺性持续提升。中长期建议沿三条主线布局：①人形机器人核心零部件厂商；②具身模型和本体厂商；③机器人数据采集硬件与数据服务相关标的。

渤海证券表示，工程机械方面，近期多地基建加速落地，设备采购需求持续回暖，销量上，6月挖掘机销量同比增长35.3%，其中国内销量同比增长33.9%。成本端压力延续，国内龙头主机厂陆续上调旗下工程机械产品价格以应对原材料价格上行压力，工程机械价格进入温和上涨阶段，关注主机厂盈利能力修复。海外方面，6月挖掘机出口销量同比增长36.4%，国产设备渗透率持续提升，我们认为，国产工程机械产品在技术成熟度、产品性价比等多领域具备较强竞争力，全球化仍是工程机械行业发展主线，继续建议关注海外市场拓展。

渤海证券表示，工业机器人方面，2021年到2025年间我国工业机器人产量从36.60万套/年增长至77.31万套/年，年复合增长率为20.56%，工业机器人产量提升明显，但我国工业机器人密度较韩国、新加坡、德国等领先国家仍有明显差距，“机器换人”仍将是我国工业机器人行业增长的长期逻辑。人形机器人方面，近期人形机器人催化频出，特斯拉仅用46天完成弗里蒙特工厂原ModeS/X产线拆除，即将落地的人形机器人产线目标年产能为100万台。国内方面，宇树科技科创板IPO注册获证监会批复，工信部预计2026年我国人形机器人整机产量有望突破10万台，产量目标明确背景下，人形机器人行业正式迈入量产商用阶段。

机床ETF华夏（159663），紧密跟踪的中证机床指数，涵盖了我国制造业产业链中的关键一环——高端装备制造领域，涉及激光设备、机床工具、机器人、工控设备等行业，是新质生产力理念强调创新驱动与产业升级落地实践的核心阵地。其场外联接基金为，A类：017573；C类：017574。