算力与存力建设拉动PCB及存储景气扩张，科创创业人工智能ETF易方达涨1.29%

截至8月7日10点31分，上证指数涨0.34%，深证成指涨1.25%，创业板指涨1.98%。元件、医疗服务、PCB概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨1.29%，成分股新易盛（300502.SZ）涨超5%，北京君正（300223.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、澜起科技（688008.SH）、聚辰股份（688123.SH）、星宸科技（301536.SZ）、凌云光（688400.SH）、网宿科技（300017.SZ）、复旦微电（688385.SH）、海光信息（688041.SH）等上涨。

消息面上，今年以来国内钽锭价格跳涨，涨幅接近1.4倍。AI算力产业爆发打开行业增长空间，钽电容、钽靶材等增长弹性较高。在高景气行情驱动下，国内钽电容企业加速突围，拓展AI算力等高附加值民用市场，推动高端钽电容国产化替代进程提速。

国海证券表示，含氟高分子材料由含氟原子的单体通过均聚或共聚反应制得，较普通聚合物具有耐高温、耐酸碱和耐溶剂、优异电性能等特性，广泛应用于通信、新能源、电子电器、航空航天、机械等领域。随着制冷剂行业景气向全产业链扩散，含氟聚合物、电子级氢氟酸、氟化液等高端材料正加速构筑氟化工的第二增长极，在AI算力、半导体国产化等趋势驱动下，长期成长空间广阔。

万联证券表示，从基金重仓配置偏好来看，AI算力建设和半导体自主可控仍为基金机构重点关注的方向。1）AI算力与存力建设，AI算力与存力建设方兴未艾，推动PCB、存储、MLCC等产业链公司业绩转好，建议关注算力产业链中PCB、存储等景气度较高的细分赛道；同时，PCB与存储均处于景气扩张周期，厂商资本开支较为积极，有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。2）半导体自主可控，国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料，国内半导体厂商市场份额有望逐步提升，建议关注半导体自主可控的投资机遇。

中信证券表示，近几年，受生成式AI落地与云厂商数据中心扩张驱动，美国主要科技公司资本开支自2024年以来快速上升，AI投资占美国GDP比重也在近几年快速提升至10%。AI正在成为美国经济增长的重要驱动力，但同时AI发展在短期可能会对美国就业总量造成一定负面影响，并在未来影响美国就业结构。此外，AI快速发展导致的电力、芯片紧缺也一定程度推动了美国通胀压力。

科创创业人工智能ETF易方达（159140.SZ）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高，前五大权重股包括新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份。