AI全产业链突破进入高增阶段，工业互联网ETF华夏涨1.07%

截至8月7日10点35分，上证指数涨0.45%，深证成指涨1.37%，创业板指涨1.99%。元件、医疗服务、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，工业互联网ETF华夏（159075）涨1.07%，成分股光迅科技（002281.SZ）涨停，兆易创新（603986.SH）、亨通光电（600487.SH）涨超5%，华工科技（000988.SZ）、北京君正（300223.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、大族激光（002008.SZ）、烽火通信（600498.SH）、华天科技（002185.SZ）、网宿科技（300017.SZ）等上涨。

消息面上，A股市场迎来普涨行情，科技板块表现活跃，计算机主题备受关注。计算机ETF国泰盘中上涨3.98%，已连续2个交易日实现资金净流入。计算机行业作为数字经济和信息技术革命的核心组成部分，随着人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术的加速渗透，产业链各环节展现出新的增长活力。

渤海证券表示，AI算力方面，国内头部国产大模型企业持续深化芯模协同开发，将国产算力芯片作为模型推理阶段的核心算力底座。国内云厂商资本开支回暖，国产算力占投资比重有望逐渐提升，算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。AI大模型方面，国产大模型持续迭代，国产模型在开发者聚合平台OpenRouter的Token调用量持续处于平台领先水平。月之暗面正式发布并全面开源KimiK3大模型，证明中国厂商已通过架构创新将模型能力拉近海外顶尖水平。DeepSeek-V4-Fash正式版近日发布，进一步凸显国产模型的高性价比优势。依托开源策略，国产大模型有望参与全球开源大模型市场竞争，加速国产大模型出海进程，同时有望吸引部分海外企业客户从闭源模型转向开源方案。AI应用方面，行业头部企业近期加大布局力度，推进AI办公类产品整合。AI办公有望成为继代码生成之后下一个Token消耗的确定性方向。随着国产开源大模型综合能力迭代升级，高性能大模型训练部署门槛不断降低，规模化落地应用有望对上游AI算力基础设施形成持续拉动效应。

上海证券表示，人工智能成为经济增长澎湃动力源。根据央视网，7月31日，国家发展改革委举行新闻发布会介绍，上半年，我国人工智能相关行业保持30%以上的高增长，人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。（1）算力底座夯实：首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用。截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍。（2）模型能力跃升：深度求索、月之暗面等本土企业先后发布多个万亿级参数开源大模型，国产大模型全球总下载量突破100亿次，国产模型与国产算力芯片加速适配。（3）要素流动活跃：建成高质量数据集超过12万个，算力、模型、数据互促共进的良性循环加速形成。在各方面协同带动下，人工智能成为经济增长的澎湃动力源，相关行业保持30%以上的高增长。下一步，我国将推动人工智能高质量发展，加快自主创新，加强基础研究和技术创新，加快数据开放共享和人工智能语料建设。突出应用牵引，加快推动国家人工智能应用中试基地布局建设。深化生态协同，推进“模芯云用”全链条协同创新、高效适配。同时，完善关键制度框架，加快人工智能法立法进程。强化风险监测防控，建立健全技术监测、风险预警、应急响应体系。深化全球合作共治，加快推动世界人工智能合作组织建设。

工业互联网ETF华夏(159075)是跟踪中证工业互联网主题指数(931495)规模最高、费率最低的ETF，工业互联网指数聚焦于物理AI在工业实体的系统化落地，是当前物理AI概念下立足工业基建、全域互联底座的稀缺指数，具备独特配置价值。