国产10万卡超集群投用与大模型下载破百亿，AI全产业链多环节实现快速突破

截至8月7日13点22分，上证指数涨0.63%，深证成指涨1.71%，创业板指涨2.30%。医疗服务、元件、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨1.34%，成分股聚辰股份（688123.SH）涨超5%，芯原股份（688521.SH）、凌云光（688400.SH）、安路科技（688107.SH）、澜起科技（688008.SH）、奥比中光-W（688322.SH）、云天励飞-U（688343.SH）、星环科技-U（688031.SH）、奥普特（688686.SH）、复旦微电（688385.SH）等上涨。

消息方面，国家发展改革委在7月31日举行的新闻发布会上介绍，上半年我国人工智能相关行业保持30%以上的高增长，人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。具体包括首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，国产大模型全球总下载量突破100亿次，以及建成高质量数据集超过12万个。这些进展共同夯实了人工智能产业发展的基础，强化了市场对行业高景气度的预期。

渤海证券表示，AI算力方面，国内头部国产大模型企业持续深化芯模协同开发，将国产算力芯片作为模型推理阶段的核心算力底座。国内云厂商资本开支回暖，国产算力占投资比重有望逐渐提升，算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。超节点方案有望成为国内AI算力基础设施的重要演进方向，国产超节点加速落地有望承接大规模推理算力需求。AI大模型方面，国产大模型持续迭代，国产模型在开发者聚合平台OpenRouter的Token调用量持续处于平台领先水平。月之暗面正式发布并全面开源KimiK3大模型，证明中国厂商已通过架构创新将模型能力拉近海外顶尖水平。DeepSeek-V4-Fash正式版近日发布，进一步凸显国产模型的高性价比优势。依托开源策略，国产大模型有望参与全球开源大模型市场竞争，加速国产大模型出海进程，同时有望吸引部分海外企业客户从闭源模型转向开源方案。AI应用方面，行业头部企业近期加大布局力度，推进AI办公类产品整合。AI办公有望成为继代码生成之后下一个Token消耗的确定性方向。随着国产开源大模型综合能力迭代升级，高性能大模型训练部署门槛不断降低，规模化落地应用有望对上游AI算力基础设施形成持续拉动效应。

万联证券表示，从基金重仓配置偏好来看，AI算力建设和半导体自主可控仍为基金机构重点关注的方向。1）AI算力与存力建设，AI算力与存力建设方兴未艾，推动PCB、存储、MLCC等产业链公司业绩转好，建议关注算力产业链中PCB、存储等景气度较高的细分赛道；同时，PCB与存储均处于景气扩张周期，厂商资本开支较为积极，有望提振上游设备及材料、先进封装等需求。2）半导体自主可控，国内晶圆厂加速导入上游国产设备及材料，国内半导体厂商市场份额有望逐步提升，建议关注半导体自主可控的投资机遇。

科创人工智能ETF易方达（588730.SH）跟踪上证科创板人工智能指数，科创人工智能ETF，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现，前五大权重股包括芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份。