特高压招标与配网集采规模超去年，出海及AIDC订单弹性有望逐步兑现

截至8月7日13点27分，上证指数涨0.67%，深证成指涨1.90%，创业板指涨2.71%。元件、医疗服务、CRO概念等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨1.02%，成分股旭光电子、亨通光电、斯瑞新材、麦捷科技涨超5%，中天科技、平安电工、可立克、禾望电气、四方股份、科大智能等上涨。

消息面上，国家电网公布2026年第三批特高压及输变电设备招标结果，平高电气、许继电气等公司中标金额约71.92亿元。同时，于8月3日发布，要求到2030年新型电力系统初步建成，国内新型电网投资预计超过5万亿元，特高压直流绿电大通道新增投产15回。

中金公司表示，网侧：重视远距输送与配网扩容，保供&消纳角色逐步深化。跨省跨区工程重点强调互济保供。《通知》提出加快推动闽赣、皖鄂、鲁苏、渝黔、湘黔、湘粤等工程建成投产，新增规划一批区域间直流背靠背电力互济工程，省间互济能力新增4000万千瓦。此外，《通知》要求配网提高综合承载能力，要求支撑9亿千瓦分布式新能源接入。电网肩负新能源电力远距离输送和就地利用两大重任，成为新型电力系统解决消纳问题的重要抓手。

国信证券表示，电网投资确定性凸显，持续关注AIDC和出海龙头。二季度以来，受多重因素影响电网设备板块明显回调。上半年特高压招标规模超292亿（超去年全年），下半年重点项目预计陆续交付。配网方面，今年第一批集采结果6月出炉，价格触底修复，配网设备集中度稳步提升。电网投资确定性较高，资金再平衡背景下有望持续走强。AIDC方向下半年相关企业订单和业绩逐步体现AIDC弹性；出海方向中高压设备海外供给依然吃紧，中国企业出海提速。

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。