GLP-1景气延续与手术机器人国产替代，创新药械出海有望进一步打开空间

截至8月7日14点0分，上证指数涨0.73%，深证成指涨1.40%，创业板指涨1.57%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，科创医药ETF华夏（588130）涨5.16%，成分股诺唯赞（688105.SH）、皓元医药（688131.SH）、美迪西（688202.SH）、禾元生物-U（688765.SH）涨超10%，博瑞医药（688166.SH）、微芯生物（688321.SH）、百济神州（688235.SH）、荣昌生物（688331.SH）、成都先导（688222.SH）、益方生物-U（688382.SH）涨超5%。

消息方面，2026年上半年中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。同时，多家创新药公司发布上半年业绩，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物的业绩大幅向好。市场对创新药配置回升带来估值修复机会，医药行业整体呈现积极发展态势。

东吴证券表示，投资建议：礼来本季业绩高增的核心驱动来自GLP-1减重及降糖类产品，且后续仍有orforglipron、retatrutide等多款重磅管线储备，GLP-1赛道高景气有望延续。映射国内，建议关注具备GLP-1/减重相关管线布局的企业，如信达生物、翰森制药、联邦制药、博瑞医药、歌礼制药等。

中泰证券认为中国腔镜手术机器人行业正处于渗透率曲线的早期阶段，国产企业硬件性能基本拉平、在远程手术上差异化领跑，当前国内公开招标数据已反超进口，叠加出海打开第二增长曲线，头部公司正迈入商业化兑现期。建议沿"业绩兑现确定性+出海超预期"两条线，重点关注微创机器人-B与精锋医疗-B，持续关注公司国内及海外装机情况以及利用率提升效果。

科创医药ETF华夏（588130）跟踪上证科创板生物医药指数，提供低门槛一键布局科创医药板块的便捷工具。该指数高度集中于三大核心赛道——化学制药、医疗器械、生物制品，合计权重超91%。科创板20%涨跌幅限制赋予更高弹性，有助于投资者把握创新药械板块的长期发展机遇。（场外联接A：027142；联接C：027143）