摩根大通：光模块需求炸裂，2030年市场将超700亿美元

近日，摩根大通（JPM.US）最新报告指出，光模块市场增长强劲，预计2025至2030年将以年均28%的速度增长，市场规模从200亿美元增至700亿美元以上。长期来看，光模块市场正从1.6T可插拔向NPO、CPU切换，后者到2030年将占据数通市场1/4份额。

摩根大通预计，在美股三家核心光模块公司中，Coherent（COHR.US）最有可能交出超预期财报，其下半年收发器收入有望加速增长，产能爬坡支撑毛利率改善，电信和数据中心互联业务保持动能。Lumentum控股（LITE.US）的争议较大，但摩根大通认为市场对其担忧过度，存在超预期空间。Fabrinet（FN.US）财报后走势高度取决于下季度指引，其股价已较高，盈利上修空间较小。