AI外溢驱动智能化与高端化，零部件端机器人及液冷有望从主题转向产业趋势

截至8月10日10点28分，上证指数涨0.39%，深证成指跌0.73%，创业板指跌1.65%。

ETF方面，港股通汽车ETF易方达（159121）涨1.19%，成分股博泰车联（02889.HK）涨超5%，吉利汽车（00175.HK）、长城汽车（601633.SH）、赣锋锂业（002460.SZ）、中创新航（03931.HK）、广汽集团（601238.SH）、喜相逢集团（02473.HK）、中升控股（00881.HK）、地平线机器人-W（09660.HK）、华晨中国（01114.HK）等上涨。

消息面上，8月7日浙江世宝拟定增募资不超13.94亿元，用于汽车线控转向系统产业化、乘用车新一代智能上转系统等项目，市场关注汽车智能化核心零部件发展前景。

东方证券表示，从投资策略上看，2季度汽车板块经历长时间调整后已充分反应市场对汽车行业内需走弱、盈利下行的预期，预计下半年汽车内销将迎来边际改善、出口有望继续向好，部分公司将迎来估值修复；人形机器人、数据中心液冷及燃气发电产业链将迎来催化。建议持续关注部分竞争力较强的出海整车、燃气发电机/柴发产业链、人形机器人链、液冷产业链公司。

申万宏源表示，基于AI外溢+反内卷+需求修复主线，整车端：①首先看好ai外溢的智能化和高端化方向，关注新势力。②有海外业务支撑盈利总量。零部件端：机器人及数据中心液冷等有望从主题转向产业趋势，关注业绩有α支撑确定性，同时有拔估值潜力的公司。

国联民生表示，2026年8月，新势力汽车厂商陆续发布7月份的汽车交付数据，行业竞争格局持续重塑。零跑汽车以101,267辆的交付量继续领跑，同比增长102.0%，环比增长8.5%，连续四个月刷新纪录；比亚迪稳居销量榜首，单月交付419,211辆，同比增长21.8%；蔚来7月交付35,934辆，同比增长71.0%，同比改善明显。头部品牌凭借产品周期和规模优势持续扩大市场影响力，行业竞争格局仍在加速重塑。

港股通汽车ETF易方达（159121.SZ）跟踪恒生港股通汽车主题指数，其核心成分股涵盖了在智能驾驶与AI技术领域布局领先的港股整车龙头，乘用车含量最高、新势力含量最高，前五大权重股包括吉利汽车、比亚迪股份、小鹏集团-W、理想汽车-W、福耀玻璃。