绿氢导入与组件高功率化并行，碳中和多细分赛道有望迎需求兑现

截至8月10日14点16分，上证指数涨0.46%，深证成指跌0.29%，创业板指跌1.18%。能源金属、贵金属、医疗服务等板块涨幅居前。

ETF方面，碳中和ETF易方达（562990）涨1.11%，成分股厦门钨业（600549.SH）、同济科技（600846.SH）、国瓷材料（300285.SZ）、华新建材（600801.SH）、湖南黄金（002155.SZ）涨超5%，华友钴业（603799.SH）、厦钨新能（688778.SH）、川能动力（000155.SZ）、山东黄金（600547.SH）、顺控发展（003039.SZ）等上涨。

消息面上，2026能源经济与碳达峰碳中和高质量发展论坛在陕西省榆林市举行，论坛以“向新向绿向未来”为主题，为加快经济社会发展全面绿色转型、能源经济高质量发展进一步凝聚共识、汇聚力量。论坛发布了等成果，展示了地方在能源转型与碳中和领域的积极实践与示范效应，强化了市场对碳中和长期发展路径的信心。

国联民生表示，《新型电力系统建设“十五五”规划》提出，到2030年实现28亿千瓦以上新能源高水平消纳，并建成可支撑超1.1亿辆电动汽车出行的充电基础设施网络。国内首个省域特高压“双环网”即将建成，烟威1000千伏特高压工程已全线贯通，1000千伏海阳辛安核电送出特高压工程也即将进入收尾阶段。1000千伏赣江—赣南交流输变电工程正式获得江西省发展和改革委员会核准批复。

平安证券表示，储能&氢能：新型电力系统建设“十五五”规划发布。8月3日，国家发改委发布《新型电力系统建设“十五五”规划》。规划指出，2025年，新型储能装机1.36亿千瓦，“十五五”时期新增新型储能约1.6亿千瓦，到2030年，全国新型储能规模达到3亿千瓦。独立储能方面，文件提出：布局一批可承担顶峰保供作用的电网侧独立新型储能电站。加大构网型等技术应用，充分释放新型储能调峰、调频、调压、事故备用、爬坡、黑启动等多重效能。“十五五”时期，全国新增可承担顶峰保供作用的电网侧独立新型储能约8000万千瓦，等效顶峰时长力争达到4小时。新能源配储方面，文件提出，完善政策机制，推动具备条件的存量新能源配建储能实施改造，持续提升调用水平。以分地区新能源利用率目标为依据，科学确定各地区自用新型储能规模，充分发挥新型储能保障新能源消纳作用。在“沙戈荒”等新能源外送基地，合理规划新型储能，着力提升通道新能源电量占比。此前，《可再生能源发展“十五五”规划》对可再生能源的电量供应、容量支撑和系统调节能力提出了要求，而储能被明确定位为新型电力系统的主要支撑调节电源。此次《新型电力系统建设“十五五”规划》进一步强调了独立储能的顶峰保供能力，并提出推动存量新能源配储改造，储能在促进新能源高水平消纳中有望扮演重要角色。

华源证券表示，我们认为，新能源利用率目标分档并不意味着消纳约束消失，而是政策从追求单一高利用率，转向统筹新能源开发规模、系统成本和电网承载能力。新能源装机继续快速增长与特高压集中投产之间存在时间差，在新增跨区输电能力大规模释放前，2026年可能仍是新能源消纳和市场化电价压力较为集中的一年。

碳中和ETF易方达（562990.SH）跟踪中证上海环交所碳中和指数，追踪中证上海环交所碳中和指数，从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括紫金矿业、宁德时代、长江电力、比亚迪、阳光电源。