321家私募规模跃升，157家百亿再创新高，中型私募业绩领跑

私募排排网数据显示，截至2026年7月31日，本月共有321家私募管理人在规模上实现了跨越，占到总量的4.43%。此外，本月实现规模跃升私募中，主观私募成为跃升主力，占比达65.73%。

排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，7月主观私募成为规模跃升主力的原因包括：其一，量化超额下降，迎来替代窗口。量化策略的阶段性受挫，为主观私募创造了绝佳的替代窗口期。其二，结构性行情凸显主观优势。极致分化行情中，主观私募凭借深耕产业、精选个股的主动管理能力，在选股韧性与调仓灵活性上表现突出，配置价值获投资者重新认可。其三，业绩回暖触发资金正向循环。部分主观私募表现亮眼，部分主观私募净值表现较为亮眼，形成“业绩提升—资金申购—规模扩张”的自我强化链条，推动整体规模实现跃升。

优秀的业绩成为规模跃升的坚实基础。321家规模跃升管理人中，有业绩展示的160家私募管理人今年以来平均收益达15.00%，其中132家实现正收益，占比高达82.50%，两项数据均高于行业的整体水平，有业绩展示的全部1939家私募管理人，今年以来平均收益仅为3.22%，其中正收益私募管理人仅53.64%。

从投资模式来看，321家规模实现跃升的私募管理人中，主观私募占到211家，占比为65.73；混合（主观+量化）私募占到61家，占比为19.00%；量化私募仅49家，占比为15.26%。其中主观私募成为7月跃升主力。

从管理规模来看，321家7月规模实现跃升的私募管理人中，113家私募当前规模达5-10亿，占比为35.20%；96家当前规模为10-20亿，占比为29.91%；62家当前规模为20-50亿，占比为19.31%；27家当前规模为50-100亿，占比为8.41%；23家当前规模为100亿以上，占比为7.17%。

从跃升幅度来看，321家私募管理人中，306家规模跃升1级，占比为95.33%；14家规模跃升2级，占比为4.36%；另外有1家规模跃升3级。

伴随着一批私募在规模上实现跃升，百亿私募数量也再次刷新历史新高。私募排排网数据显示，截至2026年7月31日，当前百亿私募数量达157家，较上月的142家相比，总数量上增加15家，增幅达10.56%。包括23家私募规模突破百亿大关，另外有8家私募暂时退出百亿行列。

跟以前不同的是，7月规模突破百亿的私募中，主观私募替代量化私募成为突破主力，23家私募中，主观私募占到16家，占比为69.57%；其次是混合私募（主观+量化）占到5家，占比为21.74%；再次是量化私募仅占到2家，占比为8.70%。

23家7月规模突破百亿大关的私募中，其中21家私募规模从50-100亿突破百亿，规模跃升1级别，另外有2家私募规模从20-50亿一举跃升至百亿，规模实现了2级跨越。此外，健顺投资、常春藤资产、上海利幄私募、水璞基金、博普科技等15家私募为首次突破百亿的私募；另外望正资产、利位私募、涵德投资和彤源投资等8家为重回百亿阵营的私募。

7月成长股集中杀跌，私募管理人收益普遍承压。私募排排网数据显示，截至2026年7月31日，有业绩展示的1939家私募管理人，7月平均收益为-7.65%，各规模梯队全线录得负收益，且私募管理人规模体量与当月回撤幅度呈现正相关，100亿以上以及50-100亿级别的大规模私募承压最为明显，7月平均收益依次为-11.71%和-11.00%，表现明显不及中小规模私募。0-5亿和5-10亿的小规模私募调仓灵活度高的优势得以凸显，7月通过快速切换低估值防御板块或者降低仓位，有效对冲市场下跌冲击，7月平均收益依次为-6.63%和-7.25%。

虽然今年以来私募业绩受7月影响较大，但整体依旧实现正收益。私募排排网数据显示，有业绩展示的1939家私募管理人，今年以来平均收益为3.22%，其中1040家私募管理人实现正收益，占比为53.64%。实现正收益的1040家私募管理人中，397家私募管理人今年以来收益超10%，其中350家收益在10%-49.99%，47家收益不低于50%。

不同规模梯队中长期收益能力分化显著，中型私募整体业绩表现领跑。10-20亿规模私募管理人表现最优，有业绩展示的212家该规模组私募，今年以来平均收益为5.96%，其中132家实现正收益，占比为62.26%，平均收益和正收益占比均在不同规模私募梯队中领跑。其次是20-50亿规模私募，163家有业绩展示的该规模组私募管理人，今年以来平均收益为5.30%，其中97家实现正收益，占比为59.51%，两项指标均仅次于10-20亿规模私募。

100亿以上和50-100亿两组大规模私募，今年以来表现均不及行业平均水平。有业绩展示的104家百亿私募，今年以来平均收益为2.42%，其中60家实现正收益，占比为57.69%。50-100亿规模私募亦是如此，有业绩展示的66家该规模组私募管理人，今年以来平均收益为2.21%，正收益占比仅为50%，两项指标在不同规模私募梯队中靠后。

小规模私募则凭借在7月市场回撤中的出色表现，其今年以来整体表现有所提升。有业绩展示的305家5-10亿规模私募和1089家0-5亿规模私募，今年以来平均收益依次为3.17%和2.52%，处于中游水平。