国产替代及ASIC放量或将重塑竞争格局，信息技术ETF华夏涨1.08%

截至8月12日10点20分，上证指数涨0.10%，深证成指涨0.70%，创业板指涨0.87%。青蒿素、快手概念、教育等板块涨幅居前。

ETF方面，信息技术ETF华夏（562560）涨1.08%，成分股芯源微（688037.SH）、源杰科技（688498.SH）涨超5%，兴森科技（002436.SZ）、中微公司（688012.SH）、鹏鼎控股（002938.SZ）、江丰电子（300666.SZ）、宝信软件（600845.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、晶晨股份（688099.SH）、雅克科技（002409.SZ）等上涨。

国泰海通证券表示，摩尔定律放缓，Chiplet和先进封装成为制程微缩瓶颈的解决之道；CoWoS是目前主流的先进封装技术平台，但由于产能受限和AI推理需求提升等原因，EMIB正在获得外部订单；随着Capex持续投入，未来先进封装设备供应链将整体受益。

华泰证券表示，国内基础模型相关公司包括：智谱、MiniMax。两家公司或已进入模型能力提升带动API及Coding/Agent需求增长的阶段。据智谱2025年报业绩会、36氪及MiniMax投资者交流纪要：智谱2026年3月MaaSAPIARR约2.5亿美元，7月已增至约10亿美元；MiniMax4月ARR约4亿美元，并维持年底10亿美元ARR目标。我们认为，国内基础模型商业化正在由项目制、C端流量进一步向标准化API和高价值生产力场景延伸。

国海证券表示，AIASIC在推理场景具备显著的能效比与成本优势，有望在各大互联网厂商中加速放量。同时，我们认为国内其余头部芯片厂商将与互联网大厂自研芯片形成长期共存关系，利好具备自研架构与生态协同能力的头部芯片厂商及互联网AI ASIC产业链上下游企业。基于此，维持对计算机行业“推荐”评级。

信息技术ETF华夏（562560）跟踪全指信息指数，全面覆盖消费电子、半导体芯片、PCB、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业，助力投资者全面把握信息技术领域国产替代行情趋势。场外联接（A类：021471；C类：021472）。