新型电力系统景气周期开启，电力设备与储能需求实质性释放

截至8月12日10点27分，上证指数涨0.10%，深证成指涨0.85%，创业板指涨1.25%。

ETF方面，储能电池ETF易方达（159566）涨1.37%，成分股同力天启（605286.SH）涨停，盛弘股份（300693.SZ）涨超5%，麦格米特（002851.SZ）、德业股份（605117.SH）、科士达（002518.SZ）、上能电气（300827.SZ）、固德威（688390.SH）、龙净环保（600388.SH）、同飞股份（300990.SZ）、奥海科技（002993.SZ）等上涨。

中金公司表示，我们认为电力设备行业2026年整体表现稳健向上，提示投资者重点关注结构性机遇。传统电网方面，“十五五”新型能源体系明确电网“适配高比例新能源”定位，叠加国网“十五五”投资规划出炉，电网投资长期可期；此外，全球AIDC基建步伐加快，相关电力设备需求旺盛，中国电力设备企业有望凭借交付周期短、性价比高、售后服务到位等优势获得订单。我们仍认为全球电力大周期开启端倪初现，新型电力系统发展是一个长期、持续的过程，景气度或可持续至2030年，而主要上市公司订单、收入、盈利仍然在扎实的上升通道，历经调整后当前估值已进入历史低估区间，板块具备长期投资价值。

国海证券表示，锂电需求高景气验证，材料涨价拐点已至。据中国汽车动力电池产业创新联盟，2026H1我国动储电池销量同增48.6%，预计全年达3TWh。消费税政策落地，2026年9月1日起锂电池起征消费税，储能短期影响约1%、动力几乎无影响，龙头抗冲击能力强，电池竞争格局有望进一步集中。锂电材料整体呈现供不应求趋势，2026H2预计进入上行通道，电解液、隔膜、铜箔价格已率先回升。新技术方面，钠电、磷酸锰铁锂加速放量，固态电池行业标准加速落地。

储能电池ETF易方达（159566.SZ）跟踪国证新能源电池指数，聚焦储能产业链，是全市场对储能覆盖最全面、最有针对性的指数，前五大权重股包括宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、英维克、德业股份。