算力链景气与AIoT智能化升级有望共振，物联网ETF易方达涨1.28%

截至8月12日11点11分，上证指数涨0.22%，深证成指涨1.20%，创业板指涨1.74%。青蒿素、通信设备、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，物联网ETF易方达（159895）涨1.28%，成分股中际旭创（300308.SZ）、纳芯微（688052.SH）、协创数据（300857.SZ）、联创光电（600363.SH）、华工科技（000988.SZ）、兆易创新（603986.SH）、北京君正（300223.SZ）、通富微电（002156.SZ）、华润微（688396.SH）、欧菲光（002456.SZ）等上涨。

消息面上，信通电子拟以1.6亿元战略投资物理AI视觉芯片企业阜时科技，加速AIoT核心战略落地。该事件凸显了AI与物联网技术融合的产业趋势，增强了市场对物联网产业链智能化升级前景的预期。

中银证券表示，需求端，FDE拉动B端AI需求，进一步巩固算力链景气。市场焦点正在从模型能力和Token价格转向实际业务部署，推升FDE需求。FDE（ForwardDeployedEngieer，前线部署工程师）模式由Palantir首创并推广，通过深度接入客户业务现场，以“需求理解—现场开发—交付见效”的闭环，把AI能力转化为可进入生产流程的真实业务结果，打通“传统软件服务能力—AI项目落地—产业化沉淀”的价值链条。尤其是对场景深度定制、AI私有化部署、业务流程嵌入要求较高的领域，FDE模式的落地价值更加突出。在AIAgent时代，FDE正成为连接模型能力与产业需求的关键角色，打通大模型与企业服务的“最后一公里”。OpenAI、Anthropic、字节跳动、阿里、腾讯等国内外企业纷纷增设FDE岗位，海内外FDE需求共振，共同拉动B端AI需求，从而进一步巩固算力景气度。

华西证券表示，FDE是AI产业提出的前沿概念，从其具体的业务行为来看，FDE是面向客户的软件工程师，结合了软件开发和系统集成，并需要与客户人员和最终用户直接协作。在海内外大模型ARR持续提升，Token消耗量快速爆发，Agent用量快速增长的背景下，FDE作为其向下游企业应用拓展的重要媒介之一，有望伴随其实现快速增长。

物联网ETF易方达（159895.SZ）跟踪中证物联网主题指数，物联网全产业链布局，受益万物互联趋势，前五大权重股包括中际旭创、立讯精密、兆易创新、汇川技术、美的集团。