AI应用落地推升算力与数据需求，科创人工智能ETF华夏涨1.29%

截至8月12日11点5分，上证指数涨0.25%，深证成指涨1.21%，创业板指涨1.74%。青蒿素、通信设备、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF华夏（589010）涨1.29%，成分股聚辰股份（688123.SH）、澜起科技（688008.SH）、凌云光（688400.SH）、开普云（688228.SH）、晶晨股份（688099.SH）、寒武纪（688256.SH）、沐曦股份-U（688802.SH）、复旦微电（688385.SH）、天准科技（688003.SH）、奥普特（688686.SH）等上涨。

消息面上，DeepSeek计划近期整体上调其API服务的定价。广发证券认为，与此前针对高峰时段调整价格不同，本次指向API服务整体定价，主要是AI应用增长导致需求上升，算力供给紧张。此次涨价反映大模型行业价格战形势有所调整，厂商越发重视成本控制与可持续盈利能力。

华创证券表示，AI数据中心建设、电力供需矛盾加剧以及海外能源基础设施升级，共同推动燃气轮机进入新一轮成长周期。短期看，海外龙头订单增长带动产业链景气提升；长期看，国产供应商凭借制造优势和技术突破，有望加速实现全球化替代。

中信证券表示，2025年以来，生成式AI持续降低游戏研发门槛，推动内容生产从“人力密集”走向“智能增强”，行业供给侧由此迎来显著扩容。但市场并未因此线性进入“百花齐放”的价值兑现阶段，相反，玩家注意力、产品差异化与长线运营能力变得更加稀缺。我们认为，AI不会简单摊薄游戏行业的价值，反而将推动行业价值锚点从“能否生产内容”转向“能否持续创造精品、获取流量并完成商业化兑现”。游戏行业正在从“产能约束”时代，走向“稀缺性重估”时代，其中头部公司最为受益。我们判断，AI在游戏产业链的价值释放主要分为两个阶段：短期，AI进入头部厂商研发管线，提升长青产品维护、高规格新品开发和全球化试错能力；中长期，随着模型能力提升、Token成本下降和平台基础设施完善，AI有望通过AIUGC扩大内容供给、通过AINative创造新型体验，进一步扩大市场规模。

中信证券表示，字节跳动近期成立一级部门“AI数据与安全”，进一步提升数据在AI战略中的组织定位。我们认为，随着公开互联网数据逐步被充分利用、模型向Coding、Agent、世界模型及专业领域持续延伸，大模型竞争正由“算力+算法”进一步走向“算力+算法+数据”，训练数据需求亦由通用公域数据向高质量、专业化、多模态及过程数据迁移。高质量、合规且版权清晰的数据供给稀缺性持续提升，优质版权数据资产价值有望迎来重估。

科创人工智能ETF华夏（589010）紧密跟踪上证科创板人工智能指数，覆盖全产业链优质企业，兼具高研发投入与政策红利支持，半导体含量超70%，20%涨跌幅与中小盘弹性助力，捕捉AI产业“奇点时刻”。