存储巨头暴力反弹！韩股涨熔断，业内预判：2027年供需格局比2026年更吃紧

8月12日，港股存储概念走强，南方两倍做多三星电子涨16.87%，南方两倍（最高）做多SK海力士涨16.58%，兆易创新涨超5%。

当日，韩国综合指数涨幅扩大至5％，三星电子、SK海力士均涨超8％。当日稍早，韩国交易所因KOSPI 200指数期货上涨5%，启动KOSPI临时停牌机制，暂停程序化买入5分钟。

隔夜，在经历了8月10日普遍下跌后，美股芯片股有所反弹。费城半导体指数涨0.87%，科天半导体涨超4%，泰瑞达涨逾3%，阿斯麦涨超3%，迈威尔科技涨逾1%，拉姆研究涨超1%，博通跌逾1%。

8月11日，在KeyBanc资本市场年度科技高管论坛上，美光科技执行副总裁兼首席商务官苏米特·萨达纳表示，由于人工智能浪潮持续推高需求，而行业产能扩张步伐难以跟上，存储芯片市场的供应紧张态势预计将延续至2027年之后。

萨达纳透露，自美光科技最新财报发布以来，客户需求信号进一步增强，公司预计2027日历年度的供需格局“将比2026年更为吃紧”，且目前尚无法判断行业供给何时能与需求实现匹配。

萨达纳指出，对客户而言，“首要制约因素”在于DRAM本身，而非电力供应、房地产、数据中心容量或逻辑晶圆。他将供需失衡的部分原因归结于先进存储芯片制造工厂建设及产能爬坡的难度大、周期长。